投资者关系活动基本信息 - 活动类别为“走近上市公司”投资者开放日活动 [1] - 参与单位及人员包括中信建投证券等机构及个人投资者共12名 [1] - 活动时间为2020年8月18日下午15:00 - 17:00 [1] - 活动地点在合肥市包河区包河大道与大连路交叉口北150米中辰未来港B1座23楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、财务总监胡新权和证券事务部负责人孔祥星 [1] - 活动内容包括参观公司研发中心、董事会秘书介绍公司情况并观看宣传片、投资者提问环节 [1] 公司业务发展战略 - 上市前专注污水处理，上市后通过并购进入垃圾焚烧发电行业，双主业模式使未来发展更健康稳健 [2] - 污水处理是发展侧重点，兼顾项目规模和收益，未来会在技术领域纵深拓展 [3] 固废业务情况 - 选择项目基于收益、当地政府财政支付能力和垃圾量等，无区域倾向 [2] - 贵州德江生活垃圾焚烧发电项目年初运营，产能利用率达80%以上，各项指标在县级同等规模项目中处于较高水平 [2] - 山东惠民生活垃圾焚烧发电项目预计10月投入运营 [2] - 目前固废业务在半年报业绩中占比少，未来预期污水处理与固废处理各占一半 [3] 项目运营与财务相关 - 特许经营权项目需与政府签署20 - 30年协议，按约定设立独立子公司运作 [3] - 德江项目垃圾发电处理费75元/吨，承德项目95元/吨，主要收入大部分来自上网电费 [3] - 污水处理运营规模70万吨/日左右，水价因项目规模、水质、投资等不同而不同，所有水厂收益良好 [3] - 环保工程专业承包壹级资质有助于承接大型项目，提高市场竞争力 [4] - 目前在手订单量20亿左右，将在未来两到三年内投资完毕，带来持续稳定快速增长 [4] - 2019年净资产收益率12%左右，未来将维持该水平 [4] - 投资回报期一般在10年左右 [6] 公司竞争优势 - 提供污水处理全系统服务，包括技术工艺和产品的研究开发、设计、咨询、建设、运营 [4] - 管理优势，同等项目规模下成本控制更好，收益率更高 [4] - 人才团队优势，拥有学历较高的年轻化优秀人才团队，核心管理人员经验丰富 [4][5] - 在工业废水治理细分领域技术优势明显，有多项医疗废水、高浓度有机废水成功实施案例 [5] 人才团队建设 - 构建完善人才培养与储备体系，聚集多学科专业人才队伍，硕士、博士学历有50 - 60人，设有设计院、研究院 [5] - 拥有以董事长张伯中博士为代表的优秀人才管理团队，管理团队经验丰富，能把握行业趋势并制定规划 [5] - 健全长效激励机制，保障拥有稳健、优秀的管理团队 [5] 融资与股东情况 - 6月收到证监会非公开发行批复，处于发行准备阶段，投资者参与踊跃，预计发行顺利 [6] - 融资渠道丰富，首选二级市场再融资，后期考虑发公司债等，融资结构以银行长期贷款为主，资产负债率控制在合理区间 [6] - 控股股东支持公司长期发展，无减持计划，去年提供3亿资金借款额度，今年提供5亿资金借款额度 [6] 公司合作情况 - 与康恒环境在垃圾焚烧发电与渗滤液技术、工程建设、运营管理等方面合作，包括联合开拓项目、股权合作、业务优先合作、技术和管理指导培训 [7]