投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国泰君安证券、中信证券权益投资部等13家 [1] - 交流时间为2018年9月14日下午 [1] - 上市公司参会人员有公司董事长、总经理曹于平，证券事务代表陆晋 [2] NMS集团情况 管理团队与研发管线 - 中方联合收购方派驻邵颖博士任NMS集团总经理，伍国贤博士任首席科学家，7月到任后开展熟悉情况等工作 [2] - 临床前阶段有4个新靶点项目，今年预计2个产品进入I期临床，明年预计3个产品进入I期临床 [2] - 授权给Array公司的Encorafenib于今年6月获FDA批准，与Binimetinib联用治疗黑色素瘤；授权给Ignyta公司（已被罗氏收购）的恩曲替尼进入FDA审评最后阶段，预计年内获批上市，NMS集团将获里程碑收益及销售提成 [2][3] 融资与上市筹备 - 因明年多个产品进入临床阶段研发费用将上升，中方联合收购方启动NMS集团新一轮融资及香港上市前期筹备工作，已聘请普华永道、天元律师事务所等中介机构，投行团队近期完成遴选进场 [3] - 与香港上市未盈利生物医药企业相比，NMS集团资产负债率低，债务重组后净资产升至1.42亿欧元，除创新药研发服务外还有其他收入来源 [3] 业务拓展 - 以海辰为首的出资方帮助NMS扩展国内业务，如与药明康德开展业务合作，后续会适时进行中国权益的License - in [4] 债务与资金问题 - NMS集团前期银行债务是从辉瑞剥离后十余年积累形成，因意大利资本市场不活跃限制股权融资途径导致债务负担重 [4] - 集团日常有新药研发服务等收入，恩曲替尼等产品上市后有额外收入，中方计划上市前两轮融资约1亿美元支撑后续产品开发 [4] 科研团队 - NMS核心研发人员年龄稍显偏大，普遍在50岁以上，但处于科研经验丰富、易出成果阶段 [5] - 公司未来将吸引海外优秀人才加盟，派驻国内科研人员学习交流 [5] 海辰药业情况 经营业绩 - 近期经营正常，各项工作进展顺利，2018年净利润增长20 - 40%的业绩目标实现问题不大 [5] - 股价近期波动大受国内外宏观环境及行业负面因素影响，与经营无关且背离基本面，控股股东及管理团队对发展有信心 [5] 研发重点 - 研发重点在仿制药，短期内有望获批产品有注射用艾司奥美拉唑、注射用兰地洛尔、长春西汀注射液 [6] - 已上市产品苯磺酸氨氯地平片一致性评价预计下月申报；按新4类标准研发产品十余个，利伐沙班及片预计近期申报，甲磺酸达比加群酯原料及胶囊、阿哌沙班原料及制剂项目在进行大生产工艺验证及稳定性考察 [6] - 已启动注射剂产品一致性评价研究，后续每年保证约3个新产品上市，借助NMS创新平台提升创新药研发能力 [6][7] 对带量采购政策看法 - 认为带量采购是医药招采政策趋势，政策实施若药品价格降幅过高将倒逼行业改革，淘汰竞争力弱企业 [7] - 对公司既是挑战也是机遇，管理团队将积极应对，加强核心能力建设，加快产品上市，寻找新利润增长点实现转型发展 [7]