公司基本信息 - 调研时间为2021年11月23日，地点在公司大会议室 [2] - 参与单位有中泰证券、上海盛宇股权投资基金管理有限公司等，接待人员为董事会秘书杨高锋 [1][2] - 证券代码为300501，证券简称为海顺新材 [3] 新消费奶酪棒项目进展 - 新消费团队去年到今年发展良好，7月与蒙牛建立合作并已开始大供，还开拓了其他奶酪棒客户 [3] - 新增奶酪棒包装产线，提高生产效率和产品质量稳定性 [3] 公司业务战略调整 - 此前业务以药包为主，去年开始进入新消费领域，战略调整以拓展新应用场景 [3][4] - 奶酪棒包装是对外拓展成功案例，与蒙牛合作体现竞争力 [4] 奶酪棒市场竞争情况 - 下游大型奶企加码奶酪棒投资，未来几年奶酪棒片材预计保持不错增长 [4] - 国内能做PS片材约十几家，有竞争力的仅三五家，公司按药包GMP标准生产，不惧竞争 [4] 原材料供应问题 - 若市场赚钱，上游供应商会加大投资，短期供需不平衡长期可解决，公司会延伸产业链、增加供应商保障供应链安全 [4] 市场拓展相关问题 - 先服务好现有客户，提高品牌知名度，再拓展市场 [4] - 跟踪客户需求，已为客户提供奶酪棒常温包装试样 [5] 公司收入利润情况 - 今年利润增长放缓受原材料价格波动影响，抛去此因素对药包稳定增长有信心 [5] - 发出多封授权信保证未来几年发展，授权信是药包行业关联审评模式 [5] - 与客户沟通应对原材料涨价，四季度大宗产品价格回落降低风险 [5] 公司业务规划 - 未来药包占比降至总体业务一半以下，新消费领域（奶酪棒+电子烟）希望做到四五亿规模，目前市场拓展顺利 [5][6] - 铝塑膜业务规划宏伟，首期项目顺利会继续加码，目前样品送样多，零星订单集中在3C客户，明年重点切入动力电池厂 [6]