会议基本信息 - 会议时间为 2016 年 9 月 13 日，地点在北京江苏大厦 7 号楼廊桥四层锦绣厅 [3] - 参与单位众多，包括银河证券、平安证券、中信建投等多家证券、基金、资管公司及相关机构 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长江春华、总经理方、董事会秘书陈显龙、财务总监孟令军、证券事务代表丰 [3] 售电行业相关问题 盈利状况与模式 - 售电公司处于试点阶段，当前赢利点主要是购售电差价，未来将通过提供增值服务增加盈利，盈利点会有差异性和多样性 [4] - 参照国外经验，不带配网资产的售电公司数量相对更多，最终售电公司发展存在盈利模式、经营范围等差异 [5] 交易方式 - 交易方式呈多样性，包括长期、中长期、现货交易等，不同交易方式核心相同，但各地存在差异，且对产业链影响大 [4] 市场建设进度 - 已有 8 个省颁布交易规则及电价方案，国家层面电力中长期交易规则尚在征求意见阶段，后续细则将相继出台 [4] 市场格局 - 售电侧市场将出现多个主体，打破垄断，未来售电主体增多，售电领域将爆发式增长，打破电网统购统销格局 [4] 行业集中度 - 初期各类售电公司竞争，最终将依靠专业能力、核心服务、盈利能力、发展能力走向分化 [5] 成本核算 - 核心是电价改革，国家正在核定过网价，未来改革待价格机制建成后有大变化 [5] 公司业务相关问题 兴义市项目 - 兴义市城市配电网建设与改造项目 (EPC) 通过公开招投标获得，得益于电改，公司依托云服务平台有价格、服务模式和响应速度优势，设备采购和后续运营将通过招标程序进行 [5] - 兴义项目按进度付款，但因财政拨款可能有变动和延迟 [8] - 兴义后期运维监控系统暂未启动，已初步沟通，将通过云平台结合硬件及线下服务人员完成 [7] 云服务平台 - 云服务平台总用户 35938 个，其中企业用户 562 家，个人用户 35376 个，2016 年上半年成交额 4160 万元，占总营业收入比例 22.77%，用户活跃度需培养 [5] - 云平台相当于供应链管理，可为新成立尤其是小售电公司提供现成供应链体系 [8] 公司增长与利润率 - 2015 年公司增长加速，内部是积累期结束，外部是十三五规划开局配网投资加大和电改激发地方民间投资 [6] - 公司近几年利润率下行是因行业竞争加剧致毛利率下降，且网上网下结合交易方式牺牲部分利润但带来规模效应 [6] 配售电一体化平台 - 针对带配网资产售电公司包含设计、施工、运行、营销 4 个环节 10 余个模块，针对不带配网资产纯售电公司主要是营销系统，目标客户兼顾两类售电公司，订单量暂难预测但未来几年将快速发展 [6] 信息化服务收费 - 为不带配网资产售电公司提供信息化服务采用公有云模式按年收取服务费，金额需调研确定 [6] 产业投资基金 - 投资目标是配售电及能源相关领域，目的是参股售电公司优先选本公司信息化服务、获得投资收益、分享售电公司盈利，合作伙伴合纵科技，双方优势互补实现共赢 [7] 业务侧重与合作意向 - 公司承接 EPC 项目实施中各类角色依托云服务平台管控 [7] - 市场人员与地方政府、园区广泛沟通，兴义案例为售电业务带来信心和示范作用 [7] 产品标准化 - 公司在产品和服务两条线推进，项目往云服务转化，产品化由道亨时代负责，硬件运维由上海莱妮负责，上海莱妮第一代运维产品在测试阶段 [7] 未来业务方向 - 不带配网资产售电公司除提供信息化产品外暂不考虑其他合作，承接 EPC 项目、投资或成立售电公司都会考虑，通过人才和技术竞争优势获取项目 [8]