公司发展历程 - 2000 年 1 月 25 日，凯发有限成立，注册资本 100 万元 [2] - 2008 年 1 月 25 日，凯发有限整体变更为股份有限公司，折为 3048 万股，股东 24 人 [2] - 2009 年 11 月和 12 月，两次增资扩股，增资后注册资本 3400 万元 [2] - 2010 年，以资本公积金转增股本，总股本达 5100 万股 [3] - 截至目前，拥有全资子公司 2 家、控股子公司 1 家、合营公司 1 家 [3] 行业前景 铁路行业 - 未来较长时期铁路建设处于景气周期，对自动化产品需求持续增长 [4][5] - “十二五”期间铁路供电自动化系统投资达 72.42 亿元，设备市场容量分布将更均衡并保持高位 [5] - 智能牵引供电技术是未来发展方向，新型系统附加值高，比重将提升 [5] 城市轨道交通行业 - 1995 - 2010 年，有轨道交通城市从 2 个增至 13 个，2010 年底运营里程 1425.5 公里，车站 898 个 [5][6] - 截至 2013 年底，36 座城市获准修建，19 座城市 85 条线路开通，里程 2509.52 公里，车站 1653 座 [6] - 2000 - 2005 年每年新增里程约 80 公里，2006 - 2010 年增至 177 公里，2012 年新增 339.3 公里 [6] - “十五”期间建设投资 2000 亿元，“十一五”达 6000 多亿元，2020 年新增里程将达 7000 公里，总投资超 3 万亿元 [7][8] - “十二五”期间新开工 78 条（段），里程 2085 公里，车站 1362 座，总投资 10718 亿元，每公里约 5 亿元 [8] - 自动化设备生命周期约 10 年，后期有改造、大修、更换高峰，公司产品需求将持续增长 [8][9] 公司竞争优势 技术研发优势 - 获 16 项专利、115 项计算机软件著作权，4 项科技成果达国际先进或国内领先，1 项国内首创 [10] - 参与多项行业或国家标准制定 [10] - 有一系列技术创新制度安排，被认定为高新技术企业等 [10][11] 核心团队优势 - 管理团队能力卓越、经验丰富、凝聚力强，多为行业专家，从业超十年 [11] - 抓住发展机遇，储备技术和产品，团队稳定保障公司长期发展 [11][12] 行业先发与品牌优势 - 行业技术和业绩壁垒高，公司较早进入，产品用于多项重点工程 [12][13] - “凯发”成为行业知名品牌 [13] 产品体系优势 - 产品体系完整，在多方面有先进技术、成熟产品和项目经验 [13] - 可广泛参与市场，客户倾向选择以降低成本 [13][14] 公司其他情况 合同储备 - 截至 2014 年 6 月末，铁路行业执行合同 3.41 亿元，城市轨道交通 4.00 亿元，总额 7.41 亿元，较 2013 年末增长 36.72% [14] 产品销售流程 - 签订合同后经设计联络等前期环节，接到通知发货 [14][15] - 需安装调试产品经到货检查等阶段，质保期 2 - 3 年 [15] 南北车合并影响 - 公司与南车、北车合作少，合并未造成不利影响 [15] 股权激励 - 2009 年曾对骨干员工增资扩股，目前刚上市，计划结合公司和市场情况而定 [15]