海外并购情况 - 2015年公司以买壳方式在德国设立全资子公司凯发德国，拟现金收购德国保富所持RPS100%股权、天津保富49%股权，以及BICC所持BB Signal100%股权，交易完成后将直接或间接持有三标的公司100%股权，股权转让协议于2015年12月22日签署，境外资产收购正顺利推进 [3] 公司运营情况 - 截止2016年一季度，公司实现营业收入5701.35万元，较上年同期增长26.74%，营业成本6105.03万元，较上年同期增加27.07%，归属于上市公司普通股股东的净利润为 -456.60万元，亏损因行业特点、气候、春节及重大资产重组支付中介费用致管理费用增加 [4] - 截止2015年12月31日，公司（及控股子公司）在执行合同约8.9亿元，较上年同期增长59%，2016年销售收入将稳步增长，德国收购完成后2016年度销售收入将大幅增长 [5] 重大资产重组进展 - 截止目前，公司收购Quickstart 16/15 Vermögensverwaltungs、RPS和BB Signal获天津市发展和改革委员会及天津市商务委员会备案批复，收购Quickstart 16/15 Vermögensverwaltungs并更名凯发德国有限公司，无需报天津市发展和改革委员会备案，已获天津市商务委员会备案批复 [5] 收购标的RPS营业情况 - 2014年度、2015年度，RPS营业收入分别为13292万欧元和12970万欧元，交易完成后上市公司营业收入规模将大幅提升 [6] - 2014年度、2015年度，RPS分别实现净利润 -199万欧元和 -155万欧元，短期内对上市公司经营业绩有负面影响，长期有利于公司发展，交易完成后对提高公司盈利能力有积极作用 [6][7] 对外投资设立子公司目的 - 收购境外公司是公司国际化战略重要布局和做强做大重要途径，响应国家“走出去”战略，可引进先进技术和管理理念，增强技术实力，延伸业务范围，突破国内轨道交通建设领域局限，拓展全球市场和资源 [7][8] 收购RPS定价 - 本次交易价格由双方协商确定，基础交易对价为1325.00万欧元，将在交割日依据协议约定调整机制确定初步购买价款，交割日后再依据最终确认账目和调整机制确定最终购买价款，差额按协议机制支付 [8][9] 收购合作银行及融资方式 - 主要合作银行是平安银行和招商银行，通过内保外贷形式融资 [9]