公司基本情况 - 主营业务涵盖物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品有智能控制器、智能信息化解决方案、“智慧树”幼教云平台等 [1] - 2021 年度实现营业收入 20.60 亿元，较上年同比增长 22.50% [1] 业务增长情况 2021 年各业务营收增长 - 智能控制器方面，家电、汽车电子及其他类业务营业收入较上年同比分别增长 20.81%、64.01%、34.71% [1] - 智能信息化业务营业收入较上年同比增长 10.17% [1] - 教育业务营业收入较上年同比增长 9.03% [1] 2022 年业务情况 - 一季度因疫情营业收入略有下降，二季度复工复产，下游订单、产能利用率和产品交付能力恢复正常 [1] - 上游供应链，消费电子类元器件供应紧张缓解，汽车电子元器件供应依然偏紧张 [1] - 下半年家电、汽车等下游市场应用需求预计较快增长，汽车电子类业务下半年待交付订单约达去年下半年实际营收的 9 成 [1][4] 未来发展战略 内生增长 - 聚焦现有业务，拓展多产品线和多客户类别，谋划跨区域生产基地布局 [4] - 过去三年开拓非家电业务，汽车电子尤其是新能源汽车业务发展良好 [4] - 拓展招商局集团、万向一二三、霍尼韦尔、特斯拉、宁德时代等直接和间接客户 [4] - 2021 年淮北制造基地当年签约、当年投产和当年盈利 [4] 外延并购 - 在“双循环”“双碳”战略背景下，寻找和筛选符合战略的并购标的，丰富产品种类、拓展客户、提升业绩 [4] 问答环节要点 智能控制器业务拓展 - 汽车电子领域增长最快，主要产品有 BMS、各类车用传感器、控制器等，间接供货多家整车企业 [4] - 2020 年度和 2021 年度汽车电子类业务分别实现营业收入 7,240.24 万元和 11,874.49 万元，2021 年较 2020 年增长 64.01% [4] - 2022 年下半年汽车电子类产品在手订单金额合计 6,148.76 万元，达 2021 年同期营收规模的九成 [4][5] - 短期内上游原材料偏紧张，缓解后对业务有积极作用；长期受益于行业发展，市场规模将稳步增长 [5] 控股股东变更影响 - 控股股东变更后，主要高级管理人员及业务负责人无大变动 [5] - 荆州慧和发挥优势支持公司发展，公司拓展招商系业务，促进产产协同和产融结合 [5] 军工基金投资 - 2015 年参与投资兆戎空天，2016 年参与投资苏州空空，投资标的包括富吉瑞、裕鸢航空等多家军工企业 [5][6] - 富吉瑞已上市，裕鸢航空拟上市，公司投资额约 2,600 万元，间接持股约 990 万股，约占发行后总股本的 9.60% [6] 教育业务定位 - 布局教育领域相关业务，参股公司提供教育信息化服务或物联网在幼教行业应用的产品和服务，不涉及学科类教育及培训 [6] - 围绕幼儿成长、多元化广告、智能硬件等业务及精细化运营推动“智慧树”平台商业化进程 [6] 重组事项 - 发行股份购买和晶智能部分股权，交易总价协商确定，发行价格 6.23 元/股，不低于定价基准日前 60 个交易日股票交易均价的 80% [6][7] - 本次重组无业绩承诺，前期增资协议有业绩承诺约定，对国资投资方和和晶智能各有意义 [7] - 淮北制造基地已投产，重组完成后产能、毛利率等方面有改善，待监管部门审核注册，有不确定性 [7]