会议基本信息 - 投资者关系活动类别为上市公司投资者交流活动（电话会议），编号 2021 - 003，时间为 2021 年 7 月 31 日 10:00 - 11:00，地点在公司九楼会议室，接待人员有董事长朱军红、董秘兼财务总监李勇胜 [2][3] - 参与单位包括招商证券、复星集团、富国基金等众多机构 [2] 上半年业绩情况 整体业绩 - 实现营业收入 283.97 亿元，较上年同期增长 18.28%；归属于上市公司股东净利润 1.14 亿元，较上年同期增长 18.21%；基本每股收益 0.6 元，加权平均净资产收益率 8%，总资产 153.82 亿元，归属于上市公司股东的净资产 14.63 亿元（比上年度末增加 8%） [3] 业务板块业绩 - 资讯和产业大数据业务：实现资讯板块收入 2.95 亿元，较上年同期增长 41.10%，其中山东隆众收入 4,434.5 万元，同比增长 201%；付费用户数 18.51 万，同比增长 33%，对比上年末增长 5%；资讯业务因加大投入增加人员，毛利率有所下降 [3] - 交易和供应链服务业务：实现营业收入 281.01 亿元，较上年同期增长 18.08%；归属于上市公司股东净利润 1.48 亿元，较上年同期增长 17.79%；寄售交易服务收入 28.27 亿元，较上年同期增长 46.47%，其中代理寄售毛利增长 54%；供应链服务收入 252.35 亿元，较上年同期增长 15.55%，毛利增长 8%；公司经营活动现金流量净额为 -6,593.09 万元，上年同期为 -7.67 亿元，销售商品收到的现金增加，吨钢服务费屡创新高，盈利能力和质量有所提升 [4] 其他情况 - 项目建设：上海大宗商品电子商务项目（二期）主体结构如期圆满封顶 [4] - 团队建设：推出 2021 年限制性股权激励计划，截止报告期末，公司人员总数为 3,597 人，较 2020 年底增长 559 人 [4] - 费用情况：销售费用 1.56 亿元，同比增加 31%，主要是人员职工薪酬增加；管理费用 7,941 万元，增长 5%，主要是股权激励费用计入 1,387 万元；财务费用 3,960 万元持平 [4] - 其他事项：关联交易和担保事项均在股东大会审批范围内正常运行，诉讼事项已正常披露，无例外事项；购买参股公司上海领建网络有限公司股权，持股比例由 44.44% 增加至 56.67%，2021 年 6 月 30 日上海领建网络有限公司纳入公司合并报表范围 [4] 未来发展战略 钢材交易服务业务 - 钢银电商交易量达五千万吨左右后，战略从快速增长转变为稳步推进，不再急速扩张供应链规模 [4] - 提升交易服务能力，提高单吨服务费，未来争取吨钢服务费到达 10 元；提升科技能力，加大科技投入，包括 SaaS 建设，成立专门部门和钢厂对接，加大仓储系统匹配，以整体服务能力提升及团队发展为重 [4] - 秉承“稳步推进，步步为营”，提升交易服务赋能体系，在钢厂对接、运输、仓储等方面提升服务质量，提高 IT 技能，构建好生态体系 [4] - 目前暂不启动其他品种交易平台，待钢材业务做到一定体量并具备拷贝能力后再考虑 [4] 资讯数据信息服务业务 - 要求“能跑多快跑多快，快速发展，快速复制”，从去年开始推出“百团战役”，将产业链从黑色金属拷贝复制到有色金属、能源化工、建筑材料、农产品等板块，上半年资讯服务收入增长 41.10%，除黑色金属品种收入基数大、增幅相对较小外，其他品种基数小、增幅大 [5] - 资讯业务拷贝过程中费用较小、投入可见、风险小，可在业务发展中不断调整；资讯市场空间巨大，国内资讯公司少见，国际对标普氏（已收购 IHS），商业模式与 IHS 几乎一样，普氏去年营收近一百亿美金 [5] - 指数业务是未来三到五年重中之重，要快速发展拷贝，以各板块产业大数据、商品价格、多维度数据为用户及监管研究机构提供整体服务，商业模式包括收会员费、举办会议、卖数据、做研究等 [5] - 今年上半年新交所成功推出基于中国国内价格参考的国际钢铁衍生品——上海螺纹钢掉期，目前有一定交易量，尚需一两年发展；中国制造业在全球产业链占比近 50%，未来商品价格指数将伴随人民币国际化走出去，公司致力于把钢材指数在新加坡上市，将产业链做深、做精、做透 [5] 提问环节要点 - 上半年各板块均有人员投入，销售人员相对增加较多；未提及上半年资讯业务递延收入具体金额 [6] - 公司核心竞争力包括数据被国际贸易与衍生品市场认可采纳、数据积累和呈现的科学方法论、高科技运用、黑色金属板块丰富产业经验和优秀团队，黑色金属领域方法论可为各板块拓展赋能 [7] - 各板块协同集中在数据大中台建设，已建立数据委员会实现跨板块协调、赋能 [7] - 碳排放交易方面，重视新品类扩张，在新能源、新材料有相关信息服务；坚定数据赋能服务，因排放量计算需大量数据 [7] - 向普氏学习，模式相同，推出指数符合国家政策，目前先做好螺纹钢掉期 [7]