公司基本信息 - 证券代码 300188，证券简称美亚柏科 [2] - 2015 年 3 月 27 日上午 9:30 - 11:30，海通证券等 5 人到公司 3302 会议室进行现场参观，公司董事会秘书王斌等接待 [2] 产品业务情况 电子数据取证产品 - 增长幅度取决于政府部门实际需求预算，从历史数据看每年有 30%以上增长 [3] - 全国覆盖，市场占有率应在 40%以上，主要竞争对手有南京烽火等，公司是行业龙头，有先发优势和技术储备 [8][9] - 传统产品平稳增长，技术更新、横向拓展（公安其他警种及工商等部门）、渠道下沉（区县一级）促进增长，行业增速可能更快 [4] 第三方网络身份认证平台 - 正信世纪科技公司基于公安部网络电子身份识别开发第三方平台，现阶段侧重研究尝试，商业模式未成型 [3] - 搭建平台后续根据市场需求和相关部门要求进行，平台不具有绝对排他性 [3][4] 存证云业务 - 有针对个人的“存证云”服务，与淘宝等电商合作，有免费及多种收费模式 [5][6] - “录音存证宝”上线约两年，有法律效力，法院已有案例采信，可用于法院通知送达、民间借贷等 [6][7] - 去年以典型行业用户推广为主，个人用户数自然稳定增长，现尝试与平台对接推广 [7] - 有司法鉴定中心，是国内四大主要电子数据司法鉴定中心之一，也是全国首个通过 CNAS 认可的非公电子数据鉴定机构 [7] 大数据舆情分析 - 销售模式主要有帮客户建系统和提供舆情报告两种，目前建设系统较多 [8] 实验室建设 - 公安部有指导性文件，根据各地实际情况分级别建设，与地区行政级别无必然关联 [8] - 目前以投标居多，培训带动销售是特色，还与人社部联合开展培训项目 [8] 无人机业务 - 产品投入市场形成小部分订单，从警用往行业应用发展，与新闻媒体合作效果不错 [10] - 与大疆市场定位不同，核心是飞控系统和信息传输系统 [11] 网络信息安全业务 - 产品主要指舆情系列产品，安胜网络科技公司拟专注网络安全防护和软件安全性检测领域 [10][11] 版权交易业务 - 参股国家海峡版权交易中心，发挥技术和服务资源优势建立业务闭环，提供全方位版权服务 [9] - 已知国家级版权交易中心有 5 个 [10] 万诚信用业务 - 与中国检验检疫总局子公司联合成立，提供产品追踪溯源等服务，有生态原产地认证资质优势，市场空间广阔 [12][13] 公司合作与发展 合作情况 - 与华为在商品采购等日常经营方面合作，可考虑海外市场等合作点 [10] 战略规划 - 围绕网络信息安全发展，往移动互联网方向发展，布局云计算、大数据 [10] 重组情况 - 去年重大重组失败因部分重要交易条款未达成一致，下一步外延方向围绕主业产生叠加效应 [12] 其他问题 行业拓展顺序 - 海关、检察院等不错，根据需求和市场培育度确定拓展力度 [5] 公司收入结构 - 年报按政企分，目前收入以公安系统为主 [5] 未来业务方向 - 有针对个人的 B2C 业务“存证云”，暂无法评估市场空间 [5] 大股东减持原因 - 主要是股东自身资金需求 [9] 近三年爆发点 - 看好存证云、万诚信用和正信世纪 [12] 公司天花板问题 - 行业发展受国家政策支持，市场空间随技术和行业应用需求变化 [13] 技术团队激励政策 - 已做股权激励，核心技术骨干都有 [13]