公司基本情况 - 美亚柏科是国内电子数据取证行业龙头企业、网络空间安全专家，2011 年于深圳创业板上市，股票代码 300188，主要服务国内各级司法机关及行政执法部门 [8] - 主营业务由“四大产品、四大服务”组成，四大产品包括电子数据取证、视频分析及专项执法装备、大搜索及大数据信息化产品，衍生出存证云+、搜索云+、数据服务及信息安全服务四大服务 [1][8] 业务增长情况 - 上半年刑事技术产品增长六成多，产品线是近两年新增，主要产品为电子数据采集分析平台、视频分析系列产品以及大数据情报分析系统，也代理销售传统痕迹检验等设备 [2] - 公司服务收入增长较快，其中搜索云服务增长明显，部分客户由购买产品转向购买服务，接下来将重点开展大数据服务 [4] 股权收购与盈利预测 - 2013 年收购珠海新德汇 51%股权，拟收购剩余 49%股权，需股东大会审批及证监会核准，新德汇今年预计净利润 3000 万元 [2] - 拟发行股份购买江苏税软 100%股权并募集配套资金，江苏税软去年营业总收入 4400 多万元，净利润 1560 多万元，预计今年净利润 3100 余万元 [3][11] 业务相关性与优势 - 江苏税软主营业务为税务稽查信息化解决方案，产品与美亚柏科电子数据取证产品可有效配合，面向共同用户对象，能发挥双方资源优势，提升竞争力 [2] - 公司是国内电子数据取证领域唯一上市公司且最早进入该行业，国内竞争对手规模小，国外竞争对手在本地化应用和中文检索方面不如公司 [3] 市场与业务范围 - 国际市场主要销售电子数据取证类产品，发展策略围绕“一带一路”政策，通过技术交流和培训推广业务 [3] - 数字知识产权保护服务主要是线上，通过平台为权利人数字作品维权，获第四届世界知识产权组织版权金奖（中国）保护奖，在海峡国家版权交易中心持股 20% [3] - 武汉大千主要对监控视频文件取证、分析，围绕执法部门需求，与海康、大华业务不同 [4] - 公司 2005 年取得电子数据司法鉴定资质，是全国四大主要鉴定机构之一，也是全国第一通过 CNAS 实验室认可的非公鉴定机构，业务源于公、检、法等客户，规模自然稳定增长 [4] 业绩特点与原因 - 公司业绩集中在下半年，因主要客户司法机关和行政执法部门上半年制订计划、预算审批，下半年实施验收，产品销售上下半年不均衡 [4] 公司发展战略布局 行业市场拓展 - 携手江苏税软进军税务稽查市场 [4][11] - 加码珠海新德汇拓展刑侦信息化市场 [4][12] 产品、技术延伸 - 与中国社科院调查与数据信息中心合作构建大数据应用服务平台，推进数字化社科院建设，开发大数据调查等市场 [5][15] - 与国家信息中心、飞利信签订协议，联合拓展互联网政务大数据业务，支撑“一带一路”数据库和税务大数据业务等 [5][14] - 携手武汉大千（控股 51%）进军千亿级视频采集、分析市场，成立研究院和技术团队投入研发，推出免费产品抢占市场 [5][13] - 成立“正信世纪”专注网络电子身份认证技术市场推广 [5][16] - 与北京陆桥质检科技共同设立北京万诚信用评价有限公司，开展商品评定等服务，拓展社会信用及征信服务领域 [5][17] - 合资设立海峡国家版权交易中心有限公司，提供全方位版权服务 [5][18] 上下游产业链完善 - 投资美亚中敏、增资中新赛克（4898.135 万元，持股 4.1%）完善产业链，可获定制研发和技术支持，加强质量监管和产能扩张 [5][19] 创新创业 - 推出“A+X”众创计划，“A 计划”鼓励内部创业，“X 计划”服务社会挖掘创新创业项目 [6] 人才培养、挖掘 - 与厦门大学信息科学与技术学院共建“网络空间安全”一级学科，举办高校学生信息安全竞赛，培养和挖掘人才 [6][20]