公司基本信息 - 证券代码 300188，证券简称美亚柏科 [2] - 2015 年 12 月 17 日下午 15:00 - 17:00，13 位投资者到厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦进行特定对象调研与现场参观，公司董事会秘书李滢雪等接待 [2] 行业市场与业务拓展 - 随着社会网络化、信息化，电子数据活动成社会主要部分，电子证据将成主要证据类型，网络安全上升至国家安全高度，公司业务从电子数据取证和网络信息安全延伸至视频取证、大数据、大搜索等领域，行业市场从公安拓展至检察、工商等更广泛行业，市场空间快速增长 [3] 增值服务模式 - 公司基于超算中心开展取证云、搜索云、存证云等服务，积累大量数据资源，接下来将围绕数据开放应用提供更多社会服务，如信用信息查询、网络身份认证服务等，目前正在探索相关业务模式 [3][4] 舆情服务 - 公司舆情服务基于搜索技术，用于网络安全监管，如互联网安全监管等，在技术和数据上有优势，已应用于公安、新闻办等领域，未来发展方向是利用产品和技术帮助政府治理社会，做到征信大数据服务 [4] 合作情况 - 与飞利信子公司设立合资公司，团队已组建，利用公司数据资源和国家信息中心开放数据为需求部门做应用分析，已开展政务大数据分析、经济态势分析等业务 [4][5] - 存证云在阿里支付宝城市服务生活版块推出“合同服务”存证业务，为用户房屋租赁等提供在线合同签约及司法鉴定服务，合作目的是推广存证云业务 [6] - 与前海梧桐并购基金合作设立美亚梧桐产业并购基金，投资网络空间安全、大数据领域成长期优质企业，为公司外延发展和创新服务 [10] 征信服务数据问题 - 公司数据来源包括利用搜索云产品搜索互联网公开数据，以及自身经营积累的政府数据，如公安、税务数据等，做征信服务企业维度越多数据越完整 [5] 存证云推广 - 存证云业务主要面向行业用户和平台用户推广，个人用户可登录网站下载 APP 自行注册，宣传采用线上线下结合方式，接下来将加大宣传力度 [6] 海峡版权交易中心股权 - 公司最初以 500 万元现金加预计评估值 500 万元技术平台出资占海峡版权交易中心 20%股权，因中心业务开展及资质申请需增加现金出资，且技术平台开发等周期长，将 10%股权以现金方式转让给新股东“海丝盛业” [6][7] - 公司数字知识产权保护服务可为数字作品提供保护，线上维权技术和经验可为海峡版权交易中心平台搭建和业务开展提供支撑，随着国家政策推动，中心业务模式更符合市场需求 [7] 电子数据取证产品 - 公司进入电子数据取证行业前市场主要是国外产品，经过十几年发展，公司在该行业市场占比达 40 - 50%，国外产品份额下降 [8] - 工商、税务等领域需取证通用电子数据，根据监管重点不同有侧重，公司会针对性提供解决方案 [8] - 公司电子数据取证业务这几年平均增速 30% - 40%，随着其他监管部门需求凸显，预计仍将保持较高增速 [9] 大数据系统与数据分析 - 搭建大数据系统和数据运维取决于客户需求，若客户开放数据，数据存储和运行所在系统方更有优势获得和使用数据 [9] - 公司数据分析能力体现在对海量、复杂数据类型的深度挖掘能力 [9] 民用市场业务 - 民用业务形态为各类服务，如企业电子数据取证服务等，服务收入增速较快 [9] 税务领域 - 公司收购江苏税软，其是国内税务稽查信息化领域龙头企业，产品市场覆盖率约 75%，收购后产品可与公司电子数据取证产品配合，发挥双方优势，提升竞争力，加快市场拓展 [11] - 明年江苏税软预计将实现净利润 [10] 其他业务 - 网络电子身份认证业务由子公司“正信世纪”推广，业务模式在探索阶段 [10] - 公司司法鉴定中心是独立第三方机构，是全国首个通过 CNAS 实验室认可的非公电子数据鉴定机构，出具的司法鉴定报告具有司法有效性 [11] - 安全狗产品由内部创业团队独立运作，未实现盈利，处于市场推广阶段，基础功能免费，提供收费增值服务，已引入投资近 5000 万元，在 2015 年华为开发者大会上获最佳解决方案奖 [12] 未来业务增长 - 未来 2 - 3 年，电子数据取证业务稳定增长，搜索业务服务收入占比提高，视频分析业务因收购武汉大千将成业绩增长点，大数据业务随着监管部门信息化建设和政务大数据开放有较多业务可开展 [12][13] 视频业务区别 - 公司视频分析产品应用方向主要为警用，今年 6 月并购武汉大千，其视频分析技术国内领先，结合公司市场渠道有助于拓展市场 [13] 中期报告数据问题 - 中期报告政府补助数据高但营收增速不高，原因包括退税部分，退税时间有滞后性，上半年退税主要是去年四季度，公司业务四季度收入全年占比高 [10]