投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括中信证券、华美国际投资等 7 人 [1] - 活动时间为 2016 年 05 月 11 日上午 10:00 - 12:00，地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书李滢雪、证券事务专员姚惠娟 [1] 公司参观内容 - 参观公司超级计算中心（云计算中心）、产品体验区、大搜索实验室、2020 大数据实验室 [1] 产品与业务体系 - 公司提出“四大产品、四大服务”新的产品体系，开票及财务核算过渡后将按新类别列示 [2] 业务拓展情况 纵向拓展 - 地市一级基本全覆盖，区县覆盖率约 1/3 [2] 横向拓展 - 向公安其他警种、工商、海关、证监、检察院等行业拓展效果明显，公安行业收入占比从约 90%降至 50%左右 [2] 产品相关问题 产品差异 - 提供给检察、公安的产品因行业用户需求侧重不同，功能有所不同 [2] 市场需求 - 公安不同警种对电子数据取证需求不同，网安、刑侦领域电子数据取证产品已拓展至区县一级 [3] 竞争对手 - 国外厂商有 Guidance Software、Cellebrite 等，国内有北京瑞源文德、上海盘石等，上市公司仅美亚柏科一家 [3] 业务营收地域情况 - 业务范围覆盖全国，不同阶段侧重点不同，去年华东及华南地区占比相对较高，取决于地方信息化程度和部门建设进度 [3] 行业情况 市场空间与增速 - 国内电子数据取证市场快速发展，随着其他司法机关、行政执法部门需求体现，市场空间大，行业增速与相关部门预算有关 [3][4] 技术壁垒 - 大数据应用除通用技术外，应用领域、客户需求、数据来源等不同形成技术和经验积累壁垒 [10] 公司特定产品情况 无人机技术 - 部分与其他单位合作研发，研发团队围绕警用需求进行应用系统和飞控系统研发 [4] 超算中心规模 - 计算峰值 200 万亿次每秒，存储达 500TB，是海西地区规模最大、运算速度最快的计算平台 [6] 云计算模式 - 采用混合模式，子公司服云安全狗业务保护云计算中心服务器安全，已与阿里云等建立合作关系 [7] 安全狗持股比例 - 公司持股 32.51%，服云核心创业团队持股 32.17%，资本投资方合计持股 35.32% [7] 存证云推广进展 - 提供存证、出证一站式服务，围绕政府和企业客户需求输出存证能力，推出多种业务形态 [7] 财务与经营情况 利润季节性 - 上半年与下半年收入占比约 3:7，主要收入在第四季度 [4] 股东减持 - 有几个股东因个人资金需求少量减持，董监高减持信息可在深交所网站查阅 [4] 应收款情况 - 约 80%账龄在一年内，客户主要为政府部门，坏账风险低 [11] 并购基金情况 存续年限 - 共 3 年，2 年投入期，1 年退出期 [4] 管理情况 - 与前海梧桐并购投资基金管理有限公司成立“厦门市美亚梧桐投资管理公司”，公司持股 49% [5] 投资方向 - 投向网络安全、大数据应用方面的优质标的 [5] 业务发展规划 业务收入结构变化 - 从为司法机关服务拓展到为更多执法部门和社会公众服务，业务收入结构将相应变化 [5] 未来增速较快产品 - 取证业务是营收重要来源，大数据信息化有望成为主要增长点 [6] 外延发展思路 - 投资中心负责投资并购和创业平台运维，成熟标的可直接并购，初期优质标的通过产业并购基金孵化，创业平台借助高校和外部团队创新 [9] 孵化重点 - 围绕网络空间治理需求，如网络空间安全、大数据应用方向 [10] 舆情监测服务模式 - 服务方式灵活，包括建立云服务平台自动推送或自助搜索，专业运维团队推送监测报告 [10] 业务拓展模式 - 培训带动销售是主要模式 [11] 重组协同情况 江苏税软 - 与公司电子数据取证产品配合，在产品、技术和渠道上资源互补，提升综合竞争力 [8] 新德汇 - 双方业务协同效应突出，利用其营销渠道加快取证产品销售，其经验技术助公司拓展市场，公司技术和资源为其平台提供支撑 [8][9] 业绩承诺情况 - 江苏税软产品推广有优势，股东对完成业绩有信心，公司将与其共同规划产品体系实现共赢 [9] 激励计划情况 - 2012 年启动一期限制性股票激励计划，去年 9 月完成解锁，目前无正在实施的激励或持股计划，合适时机考虑完善长效激励机制 [7][8]