公司基本信息 - 参与投资者调研人员共24人,来自多家证券、基金、资产公司及投资机构 [1] - 调研时间为2017年12月12日下午14:00 - 16:30,地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事长滕达、董事会秘书蔡志评 [1] 公司参观情况 - 参观公司产品体验区、2020大数据实验室、超级计算中心(云计算中心)、大搜索实验室 [1] 电子数据取证设备业务发展 发展历程 - 2000年左右国内引入电子数据取证业务,公司创业初期先代理,2002年自主研发出设备 [2] - 1999 - 2013年围绕网安提供产品等,2013年营业收入3.9亿左右;2014年进入刑侦、检察院,2014 - 2015年进入经侦、工商、反恐、海关缉私,2016年税务开始采购 [4] 增长动力 - 电子数据取证难度增加、产品类别增加、设备新增和更新换代需求 [4] - 刑侦、经侦等细分警种新增采购需求、渗透率提升 [4] - 检察院即监察委,若组织机构变革落地建设需求将提升 [4] - 工商、税务、海关等行政执法部门新增需求、渗透率提升 [4] 全球行业变化 - 美国全球市场份额最高,配备最强,应用场景丰富,中国市场空间广阔 [4] - 亚太市场占全球市场份额增加,是全球增长最快区域 [4] - 移动设备取证、网络和云取证快速增长 [5] 竞争优势 - 公司目前市场占有率在50%左右,覆盖产品更多更全更新 [5] 其他业务情况 大数据信息化 - 行业发展速度快,培育了大数据平台、城市公共安全、反欺诈、数据共享平台等产品 [5] 网络空间安全 - 前3季度实现较高增速 [5] 行业发展政策 - 2017年6月20号公安部要求加强大数据信息化工作,电子取证设备随政策推进渗透各警种和执法部门 [5] - 2017年9月26号习总书记宣布支持国际刑警组织相关行动,公司自2005年配合公安部做国际警务培训和交流,已举办40多期对外培训,接待20多个国家600多名学员,有望依托政策拓展国际市场 [5] - 2016 170号文推广税务稽查信息化相关软件和工具 [5] 交流环节要点 业务规划与需求 - 刑侦建设电子数据实验室有指导文件和考核评分,但非强制性 [6] - 网安新增比例不高,主要是增配和更新换代,更新周期3 - 5年,今年取证航母出货量比去年大 [6] - 网安预算基本每年都有,按省份或地市有大小年,全国无此特点,款项从财政拨款 [6] - 电子数据取证业务今年30%增长主要来自公安行业增加及细分和跨行业推广 [6] 市场拓展 - 海外市场跟随“一带一路”政策拓展,主推电子数据取证和标准化产品,参股公司中新赛克可提供大数据可视化服务,未来整合资源提供公安大数据化整体方案,目标是几年后国外市场达国内体量10 - 20% [6] 产品研发 - 针对云端、网盘取证将推出产品,在西安设研发中心 [7] 公司地位与业务优势 - 公司在电子取证设备行业因研发投入大形成技术壁垒,龙头地位有增强机会 [7] - 大数据业务等新兴业务前期投入多致利润增速低于营收增速 [7] - 公安大数据业务能打造跨警种数据平台,数据来源齐全,具备建设基础,网络流量年增速40%左右,以地级市为建设单位,类似厦门项目体量5000万,每年增速20 - 30%,2014 - 2016年做到30几个地市(5个省),今年进入新5个省部分地市,市场占有率10 - 20%,业务增速较高但不明确,美亚柏科能融合不同数据构建整体平台 [7] 业务相关问题 - 经侦在实现的地方可以查到刑侦数据 [8] - 电子数据取证业务目标是保持细分行业龙头地位,虽竞争会使毛利率下降但可能扩大市场,公司以培训带动销售,未来稳健发展;大数据业务不确定因素强、市场空间大,其他公司进入较难,两项业务未来在各行业应用会增多 [8]
国投智能(300188) - 2017年12月12日投资者关系活动记录表