投资者信息 - 参与单位及人员共 6 人，包括兴业证券雷雳等 [1] - 活动时间为 2018 年 4 月 13 日下午 16:30 - 17:30，地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书蔡志评、证券部姚惠娟 [1] - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] 公司业务介绍 电子数据取证产品 - 2013 年前围绕公安网安部门，后进入刑侦、检察院等细分领域，再拓展到海关、工商、证监会、税务稽查等行政执法部门 [3] - 网安 2015 年出台第二版电子数据取证实验室建设标准，功能要求增长 1 倍以上；刑侦 2017 年出台电子物证实验室相关标准；税务稽查 2017 年 1 月要求“双随机一公开”，6 月鼓励信息化建设，公司子公司江苏税软 17 年实现 2000 万左右销售 [4] - 全球电子数据取证 2016 年市场规模接近 28 亿美金（约 189 亿人民币），预计 2025 年达 66.5 亿美金（约 439 亿人民币），公司希望 3 - 5 年“一带一路”业务收入占公司销售收入 10% - 20% [4] 大数据信息化产品 - 做数据汇聚融合，2017 年形成大数据 + 税务、大数据 + 海关等行业解决方案，培育“城市公共安全平台”，2017 年实现厦门第二期建设并推广到沈阳，希望 2018 年实现 3 - 5 个新增城市建设 [4] 网络空间安全产品 - 依托互联网舆情，提升政府监管和服务能力，控股子公司安胜网络 2016 年收入 6000 多万，2017 年收入接近 1 个亿，积极培育 saas 服务，攻防演练平台成长较快 [5] 专用便民惠民设备 - 包含图像识别及便民设备、安保机器人等，促进专项执法和便民惠民业务增长 [5] 交流环节问答 业务建设与预算 - 刑侦电子物证实验室建设主要是省、市、区县三级，各地市自行申请预算，公司全资子公司珠海新德汇负责刑侦业务建设，业务集中在第四季度，年初商机不明显 [5] 业务增速与覆盖 - 电子数据取证网安细分警种每年保持稳定增长，2018 年主要增量机会是刑侦、经侦、监察委和税务稽查等 [5] - 各业务警种在区县拓展进度不同，网安区县覆盖较全但多为销售设备，实验室建设少，刑侦在区县销售不多 [5] 收入占比 - 网安 17 年收入大概占电子数据收入一半多一些，占大数据信息化平台的 80%左右 [5] 未来增量与落地 - 未来增量点在公安刑侦、经侦，公安体制外的监察委、税务稽查，但存在投入不及预期或投资不足风险 [6] - 公安大数据信息化业务 2017 年订单增长高，2018 年商机比往年增长近一倍，跨警种业务进入约十个省市 30 多个城市，公司业务全国性，多个省市在接洽，暂不确定具体落地省市 [6] 销售与交付 - 公司销售模式为培训带动销售 [6] - 电子数据取证产品交付周期 15 天 - 3 个月，实验室建设 2 - 3 个月，大数据全新项目 3 - 9 个月，升级 3 个月左右，便民设备 3 - 6 个月 [6] 业务对比与模式 - 公司城市公共安全管理平台与辰安科技业务不同，辰安科技定位城市生命线传感器，公司侧重平台数据汇聚融合和统筹研判 [7] - 公司网络舆情业务收费模式可通过建系统、提供产品或 SAAS 服务 [7] 人工智能应用 - 人工智能应用于电子数据取证及便民惠民设备，主要是语音语义和人脸识别 [7]