公司概况 - 美亚柏科是国内电子数据取证行业龙头企业和网络空间安全信息化专家，主要客户为国内各级司法机关、行政执法部门 [3] - 2011 年创业板上市，上市时收入规模约 2.7 亿，净利润约 5 千万，市场占有率 42%左右，近两年接近 50% [3] 业务发展 电子数据取证业务 - 产品从 2011 年的计算机取证，增加了移动设备取证、邮箱取证、云取证、汽车取证等，收入从上市时两亿多增长到 2017 年约 7 亿，2017 年收入占主营业务总收入 54.6% [3][4] - 2017 年手机取证规模超计算机取证，云取证客户需求增加，公司加大研发投入 [4] - 今年 5 月推出汽车取证 demo 版本产品，预计 7 - 8 月推出正式产品并销售，产品将用于公安、保险和交警领域 [5] 大数据信息化业务 - 除细分执法部门大数据信息化，还做数据汇聚融合和全警种平台，以公安大数据为核心培育城市公共安全业务 [6] - 2014 - 2016 年进入 5 个省、20 多个地市，2017 年新进 5 个省的某些地市，2018 年上半年在 3 个省的某些地市有新订单 [6] 网络空间安全和网络安全产品业务 - 依托互联网爬虫做公开内容检索，为城市及区县级客户提升政府监督管理和服务能力 [7] - 控股子公司安胜网络主营信息系统安全检测、攻防演练系统及培训等 [7] 专用便民惠民设备业务 - 包含图像识别及便民设备、安保机器人等，协助客户提升专项执法和便民惠民能力，带动业务增长 [7] - 市场从广东、深圳、福建拓展到其他城市 [7] 服务业务 - 2016 年基于存证云推出面向企业的第三方电子合同签约平台，存证云约有 800 万注册用户，每月新增电子合同存证小几百万左右 [7][8] - 开发“网智星”云平台用于知识产权保护 [8] 2018 年策略 - 把握重点项目，深耕公安市场 [8] - 持续推进行业复制和渠道区县下沉 [8] - 围绕国家一带一路布局国际市场 [8] 交流环节问答 电子数据取证业务 - 移动取证业务今年将在全国推广，刑侦业务有政策和需求支撑，会往区县和实际执法部门落地 [9] - 汽车取证产品将用于民用和警用领域，未来会开发适应互联网设备的产品 [9][10] 大数据信息化业务 - 公安大数据整合有门槛要求，但大数据融合后门槛淡化，公司在数据层和应用层有优势 [10] 存证云、电子合同业务 - 存证业务是取证的事前应用，公司围绕应用和收益结合布局，正探索区块链技术应用 [11] 公安大数据业务招标 - 目前是自上而下指导规划，以地市采购为主，区县根据自身情况建设，按部里标准执行 [12][13] 与烽火和锐安业务差别 - 公司布局更全，做全警种业务，服务层级涵盖部、省、市、区县，优势明显 [13][14] 汽车取证、云取证产品 - 产品根据功能定价，价格在几十万之间，未来两三年是研发投入和布局重点 [14] - 全球电子数据取证市场规模 2016 年约 180 亿，2025 年将达 450 亿，亚洲增长快 [15] - 国内行业从细分警种拓展到全警种，从公安司法机关拓展到行政执法部门，市场空间大 [15][16] - 公司围绕一带一路布局国际市场，希望占 10% - 20%市场份额 [16] 刑侦电子取证实验室产品 - 与网安产品大部分能力可复制，定制开发工作量和时间占比不大 [17] - 不同警种共用取证设备重用比例约 10% + [18] 公安大数据分析平台落地情况 - 已服务全国十几个省份、三十几个地市，从区域型客户变为全国性业务布局 [18] 部里成立大数据局情况 - 公司积极参与并静观其变，若产品入围供应目录，将有更好增长基础，但有不确定性 [19] 公安平台建设费用 - 以地市为主，费用小几千万到几千万不等，华为、浪潮、阿里等参与合作 [20] 行业竞争态势 - 政府采购鼓励多家竞争，打破原有格局，垄断不太可能 [20] 投资恒扬考虑 - 网络可视化及相关产业市场空间大，围绕上游投资，未来有合作机会 [21] 与恒扬订单合作 - 遵循询比议价方式，不同产品选用不同上游厂家 [21] 销售投入 - 2018 年加大销售投入，增加销售人员，调整考核方式，与代理商合作拓展新业务 [22] 销售规划 - 以直销为主，电子取证业务以培训带动销售，大数据信息化业务注重解决方案能力建设 [23]