公司业务发展逻辑与中报情况 - 公司主要业务围绕电子数据取证跨行业和细分警种发展，大数据信息化加大研发投入，力争成核心业务 [2] - 2018 年上半年加大研发投入，业务正常开展，发布业绩预告，净利润增幅 5%-35%，半年报在编制中 [2] - 收入端上半年维持增长，Q1 收入增长率 27%，去年全年 33% [2] - 扣非净利润增速偏低，因上半年人员净增长 300 多名，接近去年全年，大数据新增近 100 名；上半年毛利率一般偏低，2017 年上半年 50%多，比 2016 全年低 8 个点，2018 上半年与 2017 上半年相似 [2] - 2015 - 2017 年平均，一季度收入占全年 10%左右，二、三季度各占 16% - 18%，四季度占 55%，上半年占 26%左右，今年业务符合规律 [2] 全年业务潜在风险 - 市场竞争加剧 [3] - 第四季度收入集中，季度不平均，可预见难度大 [3] - 部分行业组织机构变革，如国税地税合并，若调整进展慢，影响商机转化合同及收入进度 [3] 交流环节业务问题回复 刑侦电子物证实验室建设 - 三四月份销售跑潜在客户，业务增长机会多，重庆 2000w 招标近期签合同，目前主要是设备采购，业务集中在三、四季度 [3] - 潜在风险为政策落地不及预期，客户分阶段投入差异大 [3] 跨警种大数据平台建设 - 公司参与部级平台建设，增加人员配备，加大研发投入，望三季度转化订单，部级平台建设情况待明确 [3] 公安大数据平台体量 - 参与的网络安全相关大数据及全警种数据平台，一年有几十个亿市场规模，行业增长率与相关报告接近 [4] 大数据和取证实验室市场增长情况 - 电子数据取证是持续演化过程，国内法律支撑晚，各行业导入和渠道渗透持续深化，产品类别不断丰富 [4] - 全球电子数据取证业务 2017 年 200 亿市场规模，预计 2025 年 440 多亿，国内未来五到十年有 10%上下增长趋势 [4] - 大数据平台是新业务方向，国家投入大，会逐步发展，向金融延伸 [5] 大数据平台竞争对手情况 - 竞争对手主要是研究所和央企，最大的有十几个亿收入，公司从 14 年切入大数据信息化业务，产品定位有差异 [5] - 公司优势是熟悉全警种业务，结合互联网构建预防及社会治理服务，产品进入深圳、广州、北京，获市场认可 [5] 数据来源与区别 - 数据来源能力与对手相同，公司最早做电子数据取证，介入全警种业务，能理解运用互联网信息实现社会治理，接触大数据种类全，能用互联网思维打通数据 [6] 采购名录相关问题 - 进入部里采购目录，地方产品推广机会增加，公司部分产品已进入，全体系产品销售会更容易 [6] - 进入采购目录销售推广机会大增，但大数据应用新，若其他厂商无相关产品，会采购公司产品，公司推进主要大数据产品进入目录 [6] 地市推广相关问题 - 电子数据取证增长稳健，大数据信息化业务有弹性，去年拿下七八个地市，今年计划至少 10 个，已拿下 3 个，潜在商机多 [6] - 潜在风险是警种职能调整影响商机转化订单，具体影响看第三季度 [6] 部里大数据平台相关问题 - 公司积极争取进入部里大数据信息化平台新列装厂商名录，有能否进入的风险 [6] 刑侦实验室订单问题 - 订单有增加但基数小，变化不明显，潜在风险是建设进度安排，电子数据取证业务有季节性，一季度基数小 [7] - 政策文件显示建设安排积极，但公司经营目标谨慎，业务增长看下半年，潜在风险是业务集中及部委细分部门调整落实慢 [7] 地市公安大数据平台建设模式 - 主要一家厂家提供解决方案，部分地方两家合作或软硬件分开 [7] 部里大数据平台体量 - 部里平台至少有几十个亿投入规划，分几期建设 [7] 公司市场竞争力问题 - 除不是央企外，产品和技术符合客户需求，做全警种平台，利用互联网思维大数据业务，能满足客户需求 [7] 细分行业大数据业务市占率 - 估计市占率 10%左右，公司希望未来几年提高市场份额，成主要参与方之一 [7]