公司基本面情况 - 实际控制人滕董、郭老师减持 500 万股，占公司总股本 0.6%，减持目的一是归还到期质押融资资金，二是围绕上市公司产业做早期项目培育 [1][2] - 公司业务主要为电子数据取证、大数据信息化、专项设备和网络空间安全四大部分，前三大业务占公司近 90%收入 [2] 业务进展情况 电子数据取证业务 - 今年围绕刑侦及向监察委、经侦和海关市场寻找增量及商业机会，刑侦取证实验室建设预计明年全国性建设走入正常化进程 [2] 大数据信息化业务 - 14 年切入大数据行业，14 - 16 年进入 5 个省的二十几个地市，17 年进入新的 5 个省的约十个地市，17 年底进入北京、广州、深圳等标杆城市，产品第三季度通过相关测试进入合格供应商名录，未来推广机会增多 [3] 专项设备业务 - 包含便民惠民设备，今年因“放管服”政策，相关设备销售机会增多，上半年增幅较大，公司配合部分省市做新一代产品规划和研发，下半年商机逐步加强 [3] 交流环节问答 业务影响因素 - 电子数据取证业务进展推迟主要因潜在组织机构调整，政府预算收紧影响不显著 [3] - 专项执法设备业务属分散市场，美亚 16 年切入，16 年约 1 亿多设备收入，17 年约小几千万收入，目前近 13 个省市若干地市有接洽及产品进入，18 年因“放管服”政策增长较快，未来两三年行业进入景气周期，美亚具软硬件一体差异化优势 [4] 订单及业绩情况 - 公司业务收入集中在下半年特别是第四季度，全年业绩难指引和准确预测，存在潜在客户组织机构变革带来的风险，今年保持增长目标有压力，公司积极采取措施确保业绩平稳 [4][5] 业务发展机会 - 深港高铁开通对便民惠民业务有循序渐进利好影响，促进出入境签注设备推广 [5] - 经侦领域公司加大研发投入，资金分析业务未来需求增多，产品日益丰富，去年经侦收入几千万，今年希望拓展更多地市销售 [5][6] 市场空间情况 - 手机取证市场未来销售机会好，市场空间不饱和，对比以色列 Cellebrite 公司，行业发展空间大；云取证业务今年销售提升，去年市场新增需求 1 亿多，公司产品领先对手，未来接近移动端取证业务收入规模 [6] 业务发展策略 - 电子数据取证业务国内市场占有率达 50%左右，去年营收 7 亿多，未来发展战略是保持市场技术、产品覆盖种类、前端取证实验室和后端数据平台联动能力领先，加强国内龙头地位，同时积极布局国际市场 [7] 实验室建设情况 - 刑侦实验室建设因潜在组织机构变革今年滞后，七八月份部里下发新标准，北京、广东等地已启动建设，规模因各地情况而异，公司争取今年获得相关收入 [8] 机构调整情况 - 公安机构潜在调整如经侦和缉毒合并到刑侦，但各地进度不明，下半年是建设高峰，调整可能影响采购规模和周期，但业务总规模量不会缩小，目前无最终结果，调整周期相对较短、影响相对较小 [8][9]