参会信息 - 56 人参与，来自东方证券、中信建投、中信证券等多家机构 [1] - 活动类别为东方证券组织的电话会议 [2] - 时间为 2018 年 10 月 14 日 20:00 - 21:00，地点在厦门市软件园二期观日路 12 号美亚柏科大厦 [3] - 上市公司接待人员为董事长滕达、董事会秘书蔡志评 [3] 前三季度业绩情况 - 收入保持 15% - 25%增长，归属上市公司股东净利润 4476 - 5473 万元，对比上年同期 6576 万元下降 32% - 17% [3][5] - 上半年收入增长 30%，第三季度收入增长率下降，原因是国家机构改革影响部分客户商机转换为订单和收入，以及毛利率较低产品和硬件设备比重增加、人员和投入增加导致费用增长 [5] 第三季度主要经营工作 电子数据取证 - 围绕新行业和新产品方向推进市场拓展，如刑侦、经侦和海关缉私等部门 [5] - 3 季度刑侦电子物证完成实验室新一版技术标准，北京、天津、广东等省市已启动建设，19 年各地市要完成人员配备、培训和能力建设 [5] 大数据信息化 - 第三季度大数据全产品获得公安行业合格供应商认定 [5] - 前三季度大数据成本占比较高，成立市场攻坚团队做业务宣讲，争取四季度更多订单落地 [5] 专项执法设备 - 产品进入广东、福建等 13 个省，今年增长明显，未来将在全国更多省份拓展 [6] - 业务从 2016 年开始培育，种类增多，在南方及沿海城市订单增长明显 [6] - 成立跨部门研发小组做产品研发布局和技术研究，依托全警种业务布局抓市场机会 [6] 交流环节问答 公安大数据业务 - 第三季度大数据信息化业务占比未统计，毛利率 50% - 60%，今年大数据毛利率将接近行业水平，公司目标是实现标准化，前期投入大，未来节省研发投入、增加实施投入 [6] 电子数据取证 - 刑侦电子物证实验室第四季度有项目在建，较快增长在明年 [6] 专项设备 - 主要产品是自助办证设备，广东省建设快，电子政务社保全省推广，未来预计小几万台需求，公安业务占大半，今年验收确认收入较去年增长 [6][7] - 2016 年收入一个多亿，2017 年收入小几千万，今年增加车管业务，已与 13 个省份接洽，沿海城市采购量靠前，明年有望较大增长 [7] 大数据业务在监察委、检察院 - 监察委需重新建设电子取证实验室和投入信息化建设，去年收入少，今年明显提升 [7] 下游客户收入占比 - 公安行业占公司整体收入 70% - 80%，其他为海关、检察院等行政执法部门 [7] - 海关大数据进入多地市，监察委信息化平台在一两个地市开发，税务未来将成长，公安仍占主要份额且规模继续增长，其他行业比重未来可能增加 [7] 网安原有电子取证设备 - 各警种都会使用，不同警种用量不同，随着应用普及各部门都会普及 [7] 公司跨警种业务 - 公司是电子取证产品龙头，很多警种未采购相关设备，大数据方面公司在公安各业务警种有布局，在数据治理等方面有优势 [7] 员工人数 - 今年上半年因大数据现场开发增加人员，下半年增长少，公司做平台标准化，未来减少高端研发人员、增加实施部署人员，明年有望提升毛利率 [8] 税务行业 - 国地税合并后建设新系统，全资子公司江苏税软专注税务稽查，未来向税收征管延伸，做大数据支撑征管 [8] - 美亚和税软参与指挥中心项目，开发新税务指挥平台，每个地市可能有千万级需求 [8] 四季度业务趋势 - 公司力争完成全年利润目标，税务四季度恢复，刑侦延后，大数据订单落地 [8] 大数据推广 - 技术相对统一，争取标准化推广，各地进度取决于对大数据重视程度和资金到位程度，按部、省、地市建设 [9] 业务下滑原因 - 收入增长，利润下降，业务收入集中在第四季度，前三年第四季度平均占全年收入 55%，净利润 70% - 80%在第四季度产生 [9] - 今年前三季度收入增长 20%左右，利润下滑因毛利率低产品和硬件比例增加、投入增加、组织机构调整导致订单落地延缓 [9] - 公司业务产业地位和市场能力保持提升趋势，第四季度有望向好，风险在于客户组织机构变革、季度不均衡、市场竞争加剧等 [9]