投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，由机会宝组织线上调研，70人参与 [1] - 时间为2018年10月26日15:00 - 16:00，地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1][2] - 上市公司接待人员为董事会秘书蔡志评、财务总监张乃军 [2] 前三季度经营情况 营收与利润 - 2018年前三季度营收7.24亿元，同比增长22.15%；归母净利润4737.25万元，同比减少27.97%；第三季度营收2.42亿元，同比增长8.79% [2] 利润下降原因 - 国家机构改革使部分客户商机转化为订单和收入延缓 [2] - 前三季度低毛利率产品收入比重增加，整体毛利率从去年同期的63%降至今年的59%，三季度相对上半年有所回升 [2] - 业务拓展使研发、人才储备和市场推广投入增加，前三季度三项费用较去年同期合计增加近9千万 [2] 各业务板块情况 - 大数据信息化产品和专项执法设备产品收入增长，电子数据取证产品规模与去年同期基本持平但占比大 [2] - 大数据信息化产品增速约80%，专项执法设备增速约50% [2] - 网络空间安全业务因少了厦门金砖会议收入稍有下滑但总体稳定 [2] 各业务板块发展态势 电子数据取证 - 围绕新行业和新产品拓展市场，前三季度拓展刑侦、经侦和海关缉私等行业 [2] - 刑侦业务部分省市启动建设，但受政策落地时间影响，今年业务有短期压力 [2][3] 大数据信息化 - 投入大，产品综合方案解决能力获客户认可，争取四季度更多订单落地，明年业务有望上升 [3] 交流环节问答 组织机构变革 - 变革方案可能在四季度或明年一季度敲定，具体不确定 [3] 大数据业务毛利率 - 行业毛利率大概在50% - 60%多，公司大数据信息化业务明年毛利率有望向行业水平回升 [3] 大数据业务竞争 - 公司大数据汇聚融合平台与竞争对手有差异，已进入不少于30个地市，有先发优势，避免打价格战，寻求合作 [3][4] 网络安全收入占比 - 电子数据取证在网络安全收入比例今年相比去年降低，大数据收入占比提高 [4] 刑侦电子物证实验室 - 国家指导预算投入不变，要求2019年人员配备齐全并完成培训，明年行业加快投入 [4] 研发费用 - 取证围绕云取证、移动设备取证，大数据信息化是战略重点，专项执法设备产品已进入部分省份并将拓展全国 [4] - 今年云取证、大数据信息化和便民惠民业务研发较多转化为收入，研发投入增加使资本化量增加 [4] 公安大数据3年规划 - 政府预算对公司所处行业影响较小，目前未了解到相关文件 [4] 刑侦和海关收入进展 - 刑侦商机不错，电子数据取证预计有小几十增长；海关电子数据取证今年收入四五千万，去年一两千万 [4][5] 大数据业务规划 - 大数据业务主要是数据汇聚融合和全警种大数据平台，前三季度增长率约80%，未来收入规模和比重将提升 [5] 创业项目现金流 - 控股子公司安胜网络去年收入近1亿，净利润1千多万；美亚商鼎去年收入约1500万，今年有望增长 [5] - 参股公司厦门服云形成稳定商业模式，但需持续资金投入 [5] 商誉问题 - 收购江苏税软、新德汇和武汉大千股权形成商誉，做好子公司管理可避免商誉影响 [5] 存货周期问题 - 存货周期长与客户性质和结算模式有关，年底会改善 [5][6] 全年业绩指引 - 因业务四季度集中和客户组织机构变革影响，全年业绩难以给出指引 [6]