活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括国泰君安、中信建投等机构人员和个人投资者共 7 人 [1] - 活动时间为 2018 年 11 月 21 日 14:30 - 16:30，地点在厦门市软件园二期美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书蔡志评 [1] 公司业务背景 - 全球因网络安全事件和网络犯罪造成的经济损失每年以 30%左右的速度增长，2017 年中国经济损失达 663 亿美元，是美国同期的 3.4 倍，位居全球榜首 [1] - 公司是国内电子数据取证行业龙头企业，主要服务国内各级司法机关和行政执法部门 [1] 公司业务构成 四大产品 - 电子数据取证：2016 年全球市场规模接近 28 亿美金（约 189 亿人民币），预计 2025 年达 66.5 亿美金（约 439 亿人民币），国内起步较晚，公司业务从公安警种拓展到多行政执法部门 [2] - 大数据信息化：主要做数据汇聚融合，已进入约 10 多个省，能力获更多客户认可 [2] - 网络空间安全：采用大搜索等技术，实现行业信息监测和风险预警 [2] - 专项执法装备：包括图像分析等便民惠民设备，今年围绕户籍等行业有特色业务，随国家放管服政策推进有较大发展空间 [2] 四大服务 - 存证云+、数据服务、网络空间安全服务、培训及技术支持增值服务 [2] 交流环节问答 业务增长 - 电子数据取证未来增长点来自行业拓展和技术升级，市场未来每年持续 9% - 10%左右增长，明年有望正常发展 [3] 交付周期 - 电子数据取证设备十几天，实验室 1 - 3 个月，大数据实施快则 3 个月左右，大项目可能跨年交付 [3] 毛利率 - 前三季度毛利率下降因低毛利率产品收入比重增加和部分产品硬件比例提高，电子数据取证毛利率稳定，大数据信息化业务短期承压，全年水平看四季度产品结构 [3] 汽车取证 - 10 月份推出“汽车取证大师”，目前处于市场拓展阶段 [3] 现金流 - 业务集中在第四季度，现金流与季节性业务特征吻合，全年会改善 [3] 政府预算影响 - 政府预算对公司所处行业影响相对较小，我国因网络犯罪经济损失大，持续投入有必要 [3][4] 海外业务 - 跟着“一带一路”政策走，已实现小部分销售并提供培训服务 [4] 存证云业务 - 目前处于培育阶段 [4] 人员扩张 - 结合业务开展情况制定人员招聘计划，年初根据业务需求规划 [4] 业绩指引 - 业务集中在第四季度，全年业绩难以给出指引 [4]