投资者关系活动基本信息 - 活动类别为东吴证券组织的电话会议，95人参与 [1][3] - 时间为2019年04月17日15:00 - 16:30，主办地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [3] - 上市公司接待人员为董事长滕达、董事会秘书蔡志评 [3] 2018年度公司经营情况 整体业绩 - 实现营业收入16.01亿元，同比增长19.75%；归母净利润3.03亿元，同比增长11.59%；扣非净利润2.15亿元，同比下降14%，原因是国务院组织机构改革影响部分业务 [3] - 毛利率为59.5%，下降约5%，一是大数据信息化毛利率下降19.58%，二是加大人员储备及投入影响费用率 [3] 各业务板块情况 - 电子数据取证：营业收入7.37亿元，同比增长1.02%，受国务院组织机构改革影响部分建设计划，海关缉私领域营业收入增加，2019年负面影响消除，刑侦市场景气恢复 [3] - 大数据信息化：营业收入4.96亿元，同比增长100.74%，营收占比从18%提升到31%，增长原因是行业需求和投入加大，切入汇聚融合型大数据信息平台，业务发展到十几个省市，打通数据孤岛，获得客户认可，参与部级平台建设探讨及标准制定 [3][4] - 网络空间安全：营业收入9318万，同比增长9.17%，围绕互联网舆情检索、信息系统安全检测等，食品药品监督改成市场监督管理后业务发展较好 [4] - 专项执法装备：营业收入1.2亿元，同比下降18.99%，国地税合并延期导致税务稽查设备收入下降，便民惠民自助设备收入增长，市场拓展到福建、山西、安徽等 [4] 2019年展望 - 组织结构改革完成，市场恢复活跃，公司加大大数据信息化人才招聘、销售市场布局、整合资源，抓住市场机会 [4] - 公司创始股东拟引入国投智能成为公司股东，国投智能母公司为国投集团，收购完成后将推动公司做大做强，项目需国资委等相关部门审批和深交所审核 [4] 交流环节要点 大数据业务相关 - 大数据业务发展超出预期进入一线城市，原因是切入汇聚融合平台，借助厦门金砖会议推广，以客户为中心，产品领先 [4][5] - 大数据信息化业务中2/3属于汇聚融合型，1/3属于烟囱型，烟囱型业务总量大，汇聚型增长快 [5] - 二、三线城市早期投入规模约2000 - 5000万元，省级城市投入规模可达5000万元 - 1 - 2亿元，未来随互联网发展升级 [5] - 大数据业务主要在公安领域，延伸到海关缉私、税务稽查等，网信部门较少 [5] - 大数据业务市场毛利率在50% - 70%，2018年推行积极市场策略毛利率低，未来需根据新增合同类型等判断 [5] - 大数据汇聚融合平台做数据治理、线索分析，安排若干运维人员，在网络上维护即可 [5] - 大数据业务有保持较快增长机会，今年商机增加，公司增加人员招聘、资源分派建设，潜在风险是收入确认跨期问题 [8] 取证业务相关 - 2012年前取证业务主要是网络安全方面，2018年电子数据取证收入中约一半是网络安全，其他主要是刑侦、监察委、海关缉私等，刑侦占比较大 [5][6] - 2018年刑侦方向取证业务规模与2017年基本持平 [6] - 派出所标准化采集设备每隔几年需更新，2019年仍有机会，与刑侦取证算在一起，2018年标准化采集设备需求下降，取证类设备需求增加，总体与2017年相当，2019年刑侦市场更活跃但有风险 [6] - 公司与360公司在取证业务有差异，公司可借助大数据平台联动分析，围绕细分警种做细分应用，增加语音、图像识别等，更注重内容安全 [6] 其他业务及公司运营相关 - 大数据研发投入增量明显，取证研发投入也在增加 [7] - 政府预算投入整体增加，取证和大数据信息化投入较强，电子数据取证少部分会重用 [7] - 公司去年在北京、广州建大数据中心，人员通过直接招聘和团队转型补充，核心做数据治理，团结生态厂家做应用 [7] - 引入国投智能是为企业可持续发展，国投智能成为控股股东后依托现有班子，发挥央企和民企优势，后续有资源对接，目前审批程序在进行中 [7] - 国投成为控股股东后希望原有班子更好服务企业，现有班子签订更长服务协议，承诺未来3年股份减持不超一定比例，未来有整合计划 [8] - 公司应用复用能力达70 - 80%，广东大数据研究中心做核心数据处理，北京大数据研究院做数据上层应用 [8] - 厦门祥云平台是公安大数据平台延伸到城市治理平台，与公安大数据平台不同，目前跟进若干地市建设计划 [8] - 子公司在美亚大数据基础上做专业警种应用，美亚柏科做核心数据基座 [8] - 公安领域大数据分析前端做预处理，后端大数据平台做最终分析 [8] - 去年人员增长约600多人，今年适当降低人员增长幅度，确保大数据人员需求，把经营效益做大做强 [8][9] - 公司与杭州中澳等公司都做数据治理，但公司治理过网络安全大数据 [9] - 公安大数据条线取证能力提升，提出取证3.0模式，物联网取证带来新需求，如汽车取证产品销量不错 [9]