公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，12人参与，时间为2019年5月10日10:00 - 11:30，地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦，接待人员为董事会秘书蔡志评 [1] 行业背景 - 全球因网络安全事件和网络犯罪造成的经济损失每年以30%左右的速度增长，2017年中国因网络安全和网络犯罪造成的经济损失高达663亿美元，是美国同期的3.4倍，位居全球榜首 [1] 公司业务介绍 主营业务构成 - 由“四大产品 + 四大服务”组成，四大产品包括电子数据取证、网络空间安全、大数据信息化及专项执法装备；四大服务包括存证云 +、数据服务、网络空间安全服务、培训及技术支持增值服务 [1][2] 各业务情况 - 电子数据取证行业：全球2016年市场规模接近28亿美金（约189亿人民币），预计2025年达66.5亿美金（约439亿人民币）；国内起步较晚，2012年将电子证据列入诉讼法；公司业务从网络安全拓展到多业务部门 [2] - 大数据信息化产品：2014年切入大数据行业，2014 - 2016年进入5个省二十几个地市，2017年进入新5个省约十个地市，2018年进入标杆城市并参与行业标准制定，业务从电子数据取证延伸到多领域 [2] - 网络空间安全产品：采用大搜索、网络安全检测、防护等技术，实现行业信息监测和风险预警 [2] - 专项执法装备：包括图像分析设备等便民惠民设备，围绕户籍等行业开展特色业务，随着放管服政策推进有发展机会 [2] 交流环节要点 取证业务 - 采购覆盖省、市、区县，以实验室配置；收入从上市时2亿到去年7.3亿，网络安全部门占去年取证收入一半左右；受机构改革影响去年收入基本没增长，今年市场景气逐渐恢复 [3] - 2011年占国内市场总额41%，2016年占46%左右，近两年与2016年差不多；优势在于坚持产品及研发创新（研发投入占营收15%左右）、产品种类齐全、大数据平台智能化分析、拥有专业技术并参与标准制订、采用培训带动销售的营销模式 [3] 大数据业务 - 拓展方向围绕取证客户群体，客户群体为国内各级司法机关和行政执法部门 [4] - 大数据复用率差不多在70%左右 [4] - 定价方式为客户询价议价和招标，行业无恶性竞争，客户有合格供应商认定 [4] - 与市场上大数据的区别在于对行业的理解和数据处理能力，公司有电子数据取证等业务，可提供差异化应用，且有全警种业务，对各行业大数据有独特理解 [5] - 政法大数据年复合增长率在30% - 40%之间，公司大数据业务去年增长100% [5] 其他业务 - 公司主营以文本为主延伸到图像和语音能力，与海康大华主营方向聚焦不同，取证产品具备图像识别和语音转化技术 [5] 公司发展相关 - 可能的限制因素在于企业内部，随着业务规模增加，需补充高端专业技术和管理人才，否则可能出现规模收入增加但利润不增加的风险 [4] - 取证产品交付周期短，15天到1个月；大数据交付周期3个月 - 1年，交付能力提升是关注重点 [4] - 客户选标看中能否满足功能需求，高质量差异化是竞争点 [4]