活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员共12人，包括东方证券、长信基金等机构人员 [1] - 活动时间为2019年11月5日14:00 - 15:30和11月6日15:30 - 16:30 [1] - 主办地点为厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事长滕达、董事会秘书蔡志评 [1] 公司参观内容 - 参观专项执法设备车、14号楼展厅、产品体验区、2020大数据实验室、超级计算中心、大搜索实验室等 [1] 业务收入情况 - 公司前三季度收入8.63亿，较去年同期增长19.25%，取证业务占比接近一半 [1] 产品交付周期 - 取证交付周期短，大数据项目交付周期3个月到一年不等，5000万以下业务交付周期短，5000万以上较长，且两业务签单集中在下半年尤其是第四季度 [1] 业务增长情况 - 刑侦、监察委、税务等行业取证业务增速相对较好，网络安全部门上半年有一定收缩 [2] 业务回款情况 - 大数据回款进度和合同进度相匹配，有预收款，按阶段性验收确认收入，公司暂无现金流压力，政府客户坏账风险可控，今年加大款项催收力度 [2] 业务毛利率情况 - 取证业务毛利率波动不大，大数据业务毛利率不稳定，若未来订单主要为五千万以下，毛利率可能在50% - 80%，做集成毛利率可能在30% - 50%，大项目增多可能使毛利率下降并趋于稳定 [2] 业务接单策略 - 公司不会为做集成而接集成订单，核心在于是否使用美亚软件平台 [2] 人员规模情况 - 公司目前员工总数约3200人，今年根据业务需求调整人员结构，大数据信息化人员需求大，四季度无太多人员招聘计划 [2][3] 国投入股影响 - 国投强调赋能，保持公司活力和创新，通过董事会及专门委员会参与治理，日常经营依托现有领导班子，整体融合不错 [3] 业绩展望及风险 - 今年下半年客户建设加快落地，业务集中在四季度，具体看四季度情况 [3] - 存在业绩波动、收入确认跨期和进度难把握、竞争加剧及政策推进不及预期等潜在风险 [3]