投资者活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 17名投资者于2020年10月20日10:30 - 12:00参与，地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员为董事长滕达、董事会秘书蔡志评 [1] 公司介绍 - 美亚柏科是央企国投集团控股成员企业，是战略新兴产业板块典型代表，为国内电子数据取证行业龙头和公安大数据领先企业等 [1] - 2020年结合“十四五”规划，将四大产品和四大服务体系升级为“2 + 2”业务体系，包括网络空间安全和大数据智能化为主，网络开源情报和智能装备制造为辅 [2] 业务延伸方向 - 电子数据取证延伸为网络空间安全全赛道，成立“美亚网安”板块，打造全维度安全防护体系 [2] - 大数据信息化延伸至新型智慧城市大脑，打造“乾坤”大数据平台，成立新型智慧城市事业部 [2] - 互联网舆情业务延伸为网络开源情报业务，构建行业应用，积累开源情报数据资源 [2] - 智能执法与便民设备业务延伸为智能装备制造业务，打造柔性制造能力，提供专项及定制化设备 [2] 风险提示 - 疫情影响客户采购及建设进度和需求，影响业务落地 [3] - 电子数据取证政策推进不及预期 [3] - 大数据行业竞争加剧，收入确认跨期，项目规模大导致不确定性和波动性加大 [3] 交流环节要点 业务拓展 - 企业端业务从司法拓展至政府、企事业单位，美亚亿安做企业内部调查业务，服务央企、500强企业及大型互联网公司，利润率高但规模小于政府类业务 [3] 财务指标 - 收入和总毛利增长速度、人均毛利提升可反映产品化率提升，乾坤大数据平台将形成一体的产品化平台 [3] 人员规划 - 人员配置遵循收入和总毛利增长速度大幅高于人员增长速度原则，加强全面预算管理和考核分配机制 [4] 大数据平台 - 核心功能为数据对接、数据治理、提供服务接口 [4] 市场情况 - 大数据市场以大城市为主，今年需求增加，启动城市约大几十个，渗透率早期，美亚柏科去年在公安汇聚融合大数据市场获近一半份额 [4] - 预计明年5G普及带动大数据市场建设需求增加 [4] 业务发展 - 军民融合业务目前规模不大，明年可能成立军工事业部 [4] 销售策略 - 取证业务以直销为主、代理为辅，推出“星火计划”覆盖100%区县；大数据业务以直销为主，提出捷豹计划高管带团队拜访客户 [4] 业务展望 - 取证业务受疫情影响后需求逐步恢复，后端大数据赋能前端取证有增量机会，新产品不断推出，主要收入集中在四季度 [5] 板块优势 - 新网络安全板块利用大数据和大数据安全综合解决方案优势，从监管和使用者角度延伸业务 [5] 股东规划 - 保持行业龙头地位，加大新产业布局，提升经营效率，提升价值创造和毛利率，加大产品化布局 [5]