投资者交流信息 - 28名投资者参与交流，包括长信基金、泽泉投资等机构人员 [1] - 活动时间为2020年11月3日15:00 - 17:00，地点在厦门市软件园二期观日路12号美亚柏科大厦 [1] - 上市公司接待人员有执行总裁/首席技术官吴鸿伟、执行总裁/董事会秘书蔡志评、副总裁杜新胜 [1] - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] 公司业绩情况 - 2020年前三季度，公司营收10.78亿元，同比增长24.93%；归属净利润6947万元，同比增长303.43%；扣非净利润4449万元，同比增长192.88% [3] - 第三季度营收4.67亿元，同比增长66.85%；归属净利润6572万元，同比增长285.13%；扣非净利润4074万元，同比增长204.94%；经营活动产生的现金流量净额1.8亿元，同比增长47.15% [3][4] 业务发展情况 大数据智能化业务 - “大数据信息化”延伸至“新型智慧城市大脑”，2020年7月成立新型智慧城市事业部，发布“乾坤”系列标准化大数据产品 [4] 网络空间安全业务 - 拓宽网络安全航道，从“电子数据取证”延伸至全赛道，2020年9月成立网络空间安全板块 [4] 业绩增长原因 - 积极布局及拓展业务发展赛道，调整升级技术和产品规划 [4] - 应对疫情，复工后推进商机落地和订单实施进度 [4] - 加强全面预算管理，合理配置资源，期间费用增幅小于毛利增幅 [4] 风险提示 - 疫情影响客户采购、建设进度和需求，影响业务落地 [5] - 电子数据取证政策推进不及预期 [5] - 大数据行业竞争加剧，收入确认跨期，项目推进和验收难度大 [5] 交流环节要点 取证业务 - 竞争格局变化不大，公司起步早、产品形态完整、有大数据信息化平台能力、研发投入大，取证研发团队400多人 [5] - 产品价格无持续下降趋势，部分产品近2年价格上升，定价取决于差异化功能研发能力 [5] - 刑侦电子物证取证建设今年有望加速增长，市场持续渗透 [6] - 长期来看，司法机关是取证业务最大客户群体，基层电子取证加速渗透，行政执法部门需求持续增长 [6] 乾坤平台 - 是大数据操作系统，是大数据平台基座，可支撑跨行业拓展，降低成本 [5] 商机与订单 - 截止目前商机和订单同比持续增长，往年约50%收入集中在第四季度 [5] 大数据团队 - 人数逐年增长，今年因市场需求增加，招聘了研发人员 [6] 毛利率相关 - 大数据智能化业务全年毛利率走势取决于第四季度合同签订情况，推出乾坤大数据平台旨在提高毛利率 [6] - 不应过度关注大数据硬件比例，应关注自有软件比例和总金额增长速度 [6] 能效目标 - 今年前三季度人均收入和人均毛利提升约15%，未来人员配置遵循收入和总毛利增长快于人员增长原则 [6][7] 计划解读 - 狼烟计划构筑安全可信合规的纵深、全链条防御体系，从公共安全大数据零信任体系走向政企信息安全 [7] - 长城计划打造自主可控的网络安全大数据平台，已落地项目，融合近20家厂商数据 [7]