公司概况 - 专业从事 LED 封装及提供相关解决方案的国家级高新技术企业，国内封装领域领军企业 [3] - 主要产品为照明组件、高端背光源 LED 器件及组件、显示用 LED，应用于多个领域 [3] - 目前重要在研项目有 Mini LED 产品、VCSLE 系列开发等 [3] Mini LED 业务 技术路径 - 同时在研玻璃基板和 PCB 基板两种技术路径，长远看玻璃基板更具优势，但目前良率不及 PCB 基板，PCB 基板方案会更早出货 [4] 毛利率与价格 - Mini LED 背光模组毛利率因方案不同而有差别 [4] - 价格与终端产品等级和规格定位有关，尺寸越大、分区越多，成本越高 [5][6] 市场定位 - Mini LED 背光电视对标 OLED 电视，面向中高端客户，随规模化生产价格将下沉至中端 [5] 订单情况 - 2018 年起与知名企业合作开发 Mini LED 产品，部分项目已送样、小批量交货，因保密协议无法透露具体信息 [5] 扩产计划 - 对 Mini LED 产品生产线进行有序扩产 [3] 其他业务 照明 LED 业务 - 今年上半年照明 LED 业务占主营业务比例约为 39%，公司将调整产品结构，提升高毛利产品比重 [6] 全彩 LED 业务 - 目前以 10KK 以下中小工程订单为主，承接大型工程及渠道订单难度大 [6] - 非公开项目拟募集 6.99 亿元，其中 2.75 亿元投入全彩 LED 扩产，将提高产能和市场占有率 [6][7] 全彩小间距屏幕成本 - 全彩小间距屏幕成本主要来自全彩 LED 灯珠，灯珠占成本约 60 - 70%，未来市场空间广阔 [7] 扩产进度 - 扩产计划根据客户需求决定，非公开发行募集资金到位前自筹资金先行投入，不影响扩产进度 [7]