公司近期情况 - 2022年1 - 3月疫情影响较小，一季度营收规模增长约65%；4月全国疫情多点散发，物流货运部分区域受影响，主要在华东，4月受影响，5月修复，二季度预计单季度增速稳中有升，半年度稳中增长，不改变年初50亿规模目标 [2] - 疫情对公司影响及应对：生产端提前备货、动态调整；物流端部分区域影响大，5月中下旬逐渐优化；工程实施稍有滞后；公司“多品类、多品牌、多性能”产品矩阵可对冲疫情影响；定增项目5月27日证监会开始受理审核 [3] 问答环节 公司整体情况 - 下游业务分类及业绩贡献：品类场景多可对冲部分场景增速下降；通用报警住宅类占比40% +且下降，非住宅类占比接近60%；更新改造类存量市场规模和占比提升，公司发力旧场景改造；通用报警市场规模复合增速个位数，公司多元化布局超越行业增速 [3] - 应收账款回款及现金流举措：应收账款问题总体影响不大，消防电子回款好于建材，客户违约概率小；公司全渠道全品类，不同销售模式回款不同，对经销商前中后端管控，坏账可控 [4] - 存货增加原因：公司主动进行安全库存管理，锁定长单、储备库存，以实现50亿销售规模目标 [4] - 大股东大宗减持情况：陈文佳女士减持计划未完成，计划到9月左右，以大宗方式，对公司影响小 [4] - 看待海康、大华进入消防行业：是战略学习对标企业，青鸟消防在智慧消防技术路线等不同，消防市场需长期know - how和数据场景积累，欢迎其加入促进行业发展 [5] 各业务板块情况 - 工业消防报警：是垂直赛道，面向大B端，门槛高，客户付费意愿和能力强，细分赛道多玩法不同，国产替代逻辑强；去年是公司工业消防销售元年，今年主攻钢铁石化、地铁轨交、高端制造、电力储能四个泛工业场景，各细分领域有2 - 3亿规模可成主要玩家 [5] - 智能疏散行业：2019年应急管理部文件出台后行业玩家变化，青鸟消防应急疏散是联动系统；行业2019年进入快速发展期，预计市场规模三四百亿，去年一百多亿，复合增长率约20% - 30%；公司今年预计十二三亿疏散业务收入规模，战略目标是短则三年长则五年市场份额达20% - 30%，行业竞争激烈但为增量市场 [6] - 智慧消防：国内市场刚起步，是政府智慧政务云一部分，模式为买产品送app和服务并迭代；青鸟消防核心优势是有大量可接入设备，目标成为核心玩家，已做消安一体化项目；市场规模难测算，要把握“云端＋地面”结合 [6] - 家用消防：目前收入体量不大，在做战略性布局，国外渗透率高，国内未来有发展趋势 [7] 储能消防业务进展 - 产品和客户进展：产品初步成型，包括消防产品端、基于BMS对接和电池厂商联合试验、项目和业务维度；若客户储能项目如期完成，业务量将大增 [7] - 传统与电池模组级解决方案单GWh价值量：目前市场以传统方案为主，青鸟消防产品线全体系；产品单位价值量跨度大，消防产品占比平衡区间为5% - 7%，目前消防支出占比2%左右，预计提升至5% - 7% [7][8] - 打入电芯内部合作问题：电池厂商会介意，需政策标准和全系统管理能力，今年以成熟产品落地为主，也做中远期联合试验和标准制定 [8] - 支出占比提升阻碍：需具备技术驱动能力，目前无强制性标准，标准落地后推进，同时看执行力度，对企业底层技术能力要求提高 [8] - 储能消防标准出台时间：《电化学储能电站安全规程》预计今年8月出台，是行业技术标杆 [8][9] - 其他品牌情况：储能消防市场格局碎片化，部分参与者如青鸟旗下报警品牌、泰和安等；市场分散受主管部门影响，长远来看传统消防命题将升级，预计储能消防价值占比5% - 7%，公司从三个维度做储能业务 [9]