公司基本情况 - 小家电出口龙头企业，产品 80%左右出口欧美等发达国家，欧美各占 40%左右，9%左右出口东南亚国家及其他地区，国内销售占比 11%左右，未来将扩大国内外市场销售 [2] - 产品品类丰富，有 20 多个大类产品，电热水壶等部分产品出口量位居全国第一，咖啡机出口额占中国出口额 30%以上，近年向多品类产品线延伸 [3] - 主要客户包括 JARDEN、APPLICA 等国际知名企业，已与超 1000 家客户建立业务关系，拥有全球销售渠道 [3] 创新产品情况 - 创新产品定义为技术创新且毛利率在 20%以上 [3] - 基本每大类产品每年都会推出创新产品，电动类产品比例稍高，咖啡机品牌 Barsetto 即将推出创新产品 [3] - 预计明年创新产品占比 20%左右，集中在高端电动类厨房电器及健康美容电器等产品 [3] 自主品牌战略 - 自有品牌 Donlim 定位大众化、性价比高，在国内线上销售烘焙类电器产品 [4] - 代理海外高端厨房电器品牌 Morphy Richards 国内销售，渠道为电商和微商，今年预计实现 8000 万元左右收入 [4] - 注册新咖啡机自主品牌 Barsetto，海外已上市，国内先商用后民用，预计明年初形成收入，采取“机器 + 耗材”模式 [5] - 未来三年预计推出 3 - 5 个新专业品牌，未来三到五年品牌销售规模占比目标达 15% [4] 研发与生产情况 - 新产品来自客户需求和公司主动研发，通过参加展会、订阅报告、结合品牌商需求分析来满足客户“一站式”采购需求 [5] - 工厂按产品线划分，产品分高、中、低层次，设 A、B、C 厂，研发技术团队分四级 [5] - 研发团队由电子、机械等专业人才及高校毕业生组成，有绩效考核体系和开发及项目奖金 [6] - 进行产品标准平台化建设，将配件标准化生产，降低单位生产成本 [6] 产能与业绩相关 - 本次非公开发行股票募集资金扩充产能，未来构建专业化、精细化生产线，加大自动化投入，健康美容电器项目已投产 [6] - 人民币贬值短期内增加汇兑收益，长期业绩靠自身竞争力提高 [6] - 每个季度更新产品指导价，成本变化达一定幅度时不定期调整，销售部门对新老订单执行新报价或谈判调价 [6] - 对管理层有绩效考核体系，薪酬福利与业绩挂钩，正探索股权激励计划 [7] - 2016 年非公开发行股票申请 10 月 19 日获中国证监会核准通过，未收到书面核准文件 [7] - 争取明年整体销售规模内生增长 10%左右，利润增速超收入增速，增长源于新产品线及创新产品 [7]