重大资产重组 - 本次重大资产重组已获得中国证监会并购重组委有条件通过，标的资产作价17亿元 [2] - 发行股份购买资产的股份发行价格和募集配套资金的发行底价保持30.21元/股不变，拟募集配套资金14.49亿元 [2] - 杰赛科技实际控制人中国电科的投资平台中电科投资公司承诺认购不超过2亿元 [2] - 本次重组涉及中国电科通信事业部下辖的通信类、导航类民品资产，旨在提升公司抗风险能力和主营业务综合优势 [3] - 重组完成后，2016年营业收入和净利润将分别增加78%和89% [4] 标的公司情况 - 注入的五个标的公司2016年合计营业收入21.03亿元，净利润0.95亿元 [4] - 远东通信2016年实现收入16.88亿元，净利润7,627万元，是国内领先的通信解决方案提供商 [5] - 中网华通2016年实现收入2.88亿元，净利润2,500万元，主要客户为三大电信运营商 [5] - 四个主要标的公司位于京津冀地区，有利于把握京津冀协同发展和雄安新区建设的机遇 [4] 中国电科通信事业部 - 中国电科通信事业部成立于2015年4月，管理5家军工研究所 [5] - 预计2017年三季度组建通信子集团并注册 [6] - 54所主要从事军事通信、卫星导航定位等领域的技术研发 [6] - 7所是特种通信技术总体单位，负责特种移动通信新技术研发 [6] - 50所重点发展特种通信技术和微波与探测技术 [6] - 39所是我国精密天线系统专业化研究所 [6] - 34所主要从事特种光通信系统整机、设备技术及产品研发 [6] 公司主营业务 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、军工/通信类印制电路板制造、专网集成三大业务 [7] - 三大业务收入占比为4:3:3，利润占比为5:4:1 [7] - 移动通信技术服务领域，公司是最大的独立第三方设计院 [7] - 印制电路板业务是国内最大的军工PCB生产上市公司，每年生产10万种PCB产品 [7] - 公司积极开拓东南亚市场，已在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司 [8] 政策背景 - 2017年6月20日，中央军民融合发展委员会第一次全体会议召开，军民融合发展上升为国家战略 [3] - 2017年6月22日，国防科工局发布《2017年国防科工局军民融合专项行动计划》 [3] - 2017年7月7日，国防科工局召开军工科研院所转制工作推进会，启动首批转制工作 [3]