公司业务进展 - 转融通业务实际借出额为0 [2] - 按照证监会GDR新规准备报会材料进展顺利 [2] - 德国工厂还在建设中暂未开始客户认证 [3] - 2023 - 2027年欧洲新增海风装机量年复合增长率达34% 2028 - 2032年为22.8% [3] - 今年上半年我国海上风电开发建设呈现放缓态势 [3] - 海上风电度电成本大幅下降基本实现平价 “十四五”最后两年及“十五五”将是招标建设高峰期 [3] - 天顺风能包括收购的江苏长风主要从事海上风电基础业务 其产品特点是重量大且运输要求高 [3] - 天顺风能目前在海风产能布局因码头资源限制 现在及未来面临竞争少 [4] - G7提出到2030年将海上风电装机容量集体增加到150GW [4] - 根据GWEC预测 未来十年海上风电装机容量将超380GW 到2032年底总装机容量将达447GW 新增装机一半预计来自亚太地区其次是欧洲(41%) [4] - 公司制造板块重心转向海上风电业务 选择从事水下基础和漂浮式平台业务 [5] - 2023年5月完成收购江苏长风 目前已形成40万吨/年的海工产能 下辖三个工厂分别有不同产能且广东汕尾产能尚未完全投产 [5] - 2023年初与揭阳惠来县和阳江高新区签约 8月与漳州开发区签署战略合作协议 目前在建多个海工基地 漳州基地在前期规划准备中 [5] - 欧洲海工供不应求 中国沿海各省海风规划量空间巨大产能需求强劲 [5] - 公司将加快已确定产能的建设和投产 加强在国内海上风电相关领域的区位和产能优势 [6] 应对策略与发展战略 - 成本加成模式下原材料波动基本可向下传导以应对原材料价格波动风险 [6] - 看好风电行业长期发展 形成从陆上到海上风电零部件装备制造为第一极 零碳业务为第二极的业务增长模式 未来聚焦新能源产业向储能、氢能加大研究和投入形成全产业链闭环 [6] - 湖北风场建设进度与资金无关 主要受电网接入许可影响 公司推进GDR同时加大与银行合作 狠抓经营重视现金流管理资金充足 [7] 与其他公司对比 - 与大金重工产品不同 大金主要生产海上塔筒和单桩 天顺主要生产单桩、导管架、升压站等 大金海上风电产能集中在山东 天顺海上产能布局在江苏以南及欧洲区域 [7] 客户关系 - 海上风电业务主要客户是业主和EPC总包商 并无主机商 [7]