公司基本情况 - 深耕农化行业多年，在行业中占有一席之地 [2] - 产品结构丰富，优势产品众多，能规避单一产品价格下滑带来的业绩风险 [2] 麦草畏产品情况 - 南通子公司麦草畏原药项目前期产能已达5000吨，后期关注转基因制剂市场变化以抢占份额 [3] - 麦草畏市场需求及对公司未来业绩的影响存在不确定性，受转基因种子及制剂推广速度、国内同类产品产能扩张、产品价格波动等因素影响 [3] 吡虫啉产品情况 - 今年以来吡虫啉市场价格涨势明显，环保要求使行业复产成本提升，价格维持高位，对公司业绩产生持续正向影响 [3] - 预计未来该产品高价位运行仍将对公司主营业绩产生积极影响 [3] 公司业绩情况 - 2017年1 - 9月，伴随全球农药行业复苏和环保因素导致的供给端收缩，公司前三季度实现营收15.30亿元，同比增长13.86%；实现净利1.64亿元，同比增长21.25% [3] - 2017年第三季度实现营收4.80亿元，同比增长23.27%；实现净利0.43亿元，同比增长55.47% [4] - 公司预计2017年全年净利1.95 - 2.44亿元，同比增长20% - 50% [4] 业绩增长不如预期原因 - 公司产品结构丰富，除吡虫啉外其他重点品种市场供需平稳、价格稳定，涨价品种在全部销售收入中占比有限 [4] - 吡虫啉产品原材料成本明显提升 [4] - 企业环保投入与运行费用逐年增加 [4] 可转债预案情况 - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金不超过9.138亿元，由全资子公司江苏长青农化南通有限公司实施 [5] - 募集资金用于六个项目，包括年产6000吨麦草畏原药项目、年产2000吨氟磺胺草醚原药和500吨三氟羧草醚原药项目等，合计总投资91380.00万元，拟使用募集资金91380.00万元 [6] - 募投项目符合国家产业政策和公司战略方向，有良好市场前景和经济效益，能提升公司盈利水平和核心竞争力 [6][7] 可转债项目预期投产期限 - 6个募投项目中有3个是公司优势品种，工艺和销售渠道成熟，另外3个项目有市场前景，公司争取每年有产品释放、扩大产能 [7] 公司并购规划 - 专注于高效、低毒、低残留农药研发、生产和销售，加强与国外农药跨国公司合作，培养和扩大专业化营销队伍，强化品牌体系建设 [7][8] - 关注新兴市场，挖掘适合公司发展的新项目、新产品或新业务模式，促进产业升级与转型 [8] - 重点在主营业务方面能与公司业绩形成互补的产业链上下游筛选标的，如产品结构互补企业、销售网络支持企业、优势产品原材料或中间体生产企业 [8]