芳纶业务 价格与产能 - 上半年工业过滤芳纶价格调整，一是产能充裕、防护领域增量慢，二是提高入门门槛 [2] - 现有芳纶两个车间共1.6万吨，新车间2万吨，效率翻倍 [2] 成本与布局 - 新产能效率上升后，吨丝折旧、能耗、人工成本会下降，但降幅不确定 [3] - 芳纶单体考虑在宁夏建设，虽有运费但能源便宜 [3] 产能现状与投产计划 - 烟台现有产能五六千吨，宁夏现有四五千吨，在建六千吨 [3] - 宁夏六千吨装备先调试，根据市场情况决定投产时间 [3] 增速原因 - 今年间位芳纶增速低于去年，一是大形势不好，二是去年产业防护服增量主要来自三桶油，今年无新增量，化工园增量慢 [3] 市场份额 - 间位芳纶国内份额约70%，全球约20% [6] - 对位芳纶国内份额约40%-50%，全球不到10% [7] 技术差距 - 间位芳纶与国际基本无差距，各有特点；对位芳纶与国际比，指标稳定性略差 [7] 应用领域 - 防护服主要用于石油、化工、天然气等产业工人，基本无国产替代 [4] - 防爆方面相关标准陆续出台，下一步待推广 [4] - 防弹应用使用对位芳纶 [7] 与其他材料对比 - 芳纶与超高分子量聚乙烯有共性也有不同，防弹衣领域国内倾向用超高分子量聚乙烯，但芳纶在头盔、装甲等方面有优势，二者常结合使用 [7] 氨纶业务 上游计划 - 氨纶行业竞争激烈，企业多有向上游发展的想法，公司会研究，但氨纶非重点 [4] 技术与成本 - 氨纶技术差距不大 [4] - 搬到宁东后，设备调试问题解决后成本差距会缩小 [4] 发展思路 - 补齐短板，缩小与其他企业差距 [4] - 发展绿色印染技术，对氨纶有带动作用 [5] 绿色印染业务 业务模式 - 分为染厂和数码打印两部分，染厂参与或自建、合作，数码打印先建示范工厂，提供耗材 [5] 市场定位 - 可理解为对传统印染的替代 [5] 市场应用 - 欧美对绿色印染感兴趣，公司技术解决了成本高和有味道的问题 [5] 芳纶涂覆业务 产能与展望 - 有三千万平中试线，产业化手续未完成，明年产业化贡献量不多，出货以中试线为主 [5] 客户验证 - 客户有几十家，国内外都有，验证从小订单开始，大订单逐步放开 [5] 下游定位 - 不同厂家定位不同，起步阶段多用于生产有附加值的产品 [5] 应用场景 - 理论上圆柱电池更适合芳纶涂覆，但实际应用速度不确定 [5] 合作模式 - 会与隔膜厂合作，购买基膜 [6] 替代方案 - 主要替代陶瓷加PVDF解决方案，可根据客户需求涂纯芳纶或芳纶加陶瓷 [6] 前景分析 - 前景取决于发展方向，随着市场成熟，客户对产品要求会提高 [6] 优势特点 - 具有安全、循环寿命长、高低温效率高、电池制备效率高的优势 [6] 技术与成本 - 设备为国产 [6] - 其他厂家芳纶涂覆成本高，核心原因是对芳纶理解有差异 [6] 产品差异 - 隔膜芳纶涂覆材料与芳纶不同，涂覆是在聚合后改性再涂 [7] 验证流程 - 验证先测膜性能，再测电池性能，新电池和车型需上车测试，需跑循环验证，时间较长 [8] 涂层厚度 - 芳纶涂覆后隔膜有涂层厚度，理论上可与PVDF涂覆厚度相同或更薄 [8] 民士达上市影响 - 民士达独立上市后责任更大，需提升芳纶纸市占率并考虑拓展其他产品 [7]