光伏业务发展 - 公司从2016年进入光伏产业，主要以工程总承包模式为主，初期进入原因是为电力设备业务带来协同效应 [1] - 光伏行业已从政策补贴型转变为平价行业，公司重新调整产业策略，计划扩大业务规模 [1] - 公司与英利合作，希望通过合作优化海外市场销售布局和品牌效应，推动电力设备产品进入更多国际市场 [2] - 公司计划在光伏领域逐步稳健发展，不会进行短期大规模投入，而是通过盈利扩大规模 [3] 海外市场拓展 - 公司看好海外BOT市场，特别是在巴西和东南亚地区，计划通过特许经营权拍卖等方式开展业务 [3] - 公司在土耳其、俄罗斯等地设有组装中心，未来可能重点发展东南亚市场，但更可能以加工中心形式进行 [3] - 海外市场是公司重要的成长空间，公司计划通过品牌建设提升客户对产品的认知 [4] 产品与制造 - 公司拥有完整的产业链，从原材料到产成品，涉及铸造、高分子材料加工、绝缘材料加工等工艺 [2] - 公司产品受原材料价格影响较小，但人力成本上升对产品成本影响较大 [4] - 公司采用全产业链生产模式，供应链体系稳固且可控，服务价格相较于竞争对手更具优势 [4] - 公司计划在遵义基地进行产能扩建，优化生产布局并增加部分产能 [5] 市场与订单 - 公司产品在变压器价格中占比较低，国外客户更换动力不足，需加强品牌建设 [4] - 2022年电网用户订单大幅增长，预计年底电网系统客户与工业用户订单比例将接近1:1 [5] - 公司产品交付周期较短，内部要求1个月内完成，但前期技术规范及项目跟进周期较长 [5] 技术与竞争 - 分接开关市场总量不大，但生产难度高，安全性要求极高，客制化程度高 [6] - 公司采用全产业链模式，具备快速反应和制造能力，已形成规模效应 [6] - 公司产品技术改进和产品结构持续更新迭代，但基本原理未发生重大变化 [5] 行业趋势 - 俄乌战争导致能源市场变化，公司看好光伏、风能、潮汐能等新能源市场 [3] - 变压器增量主要来自电网用户和工业企业用户，电网投资增速通常为GDP增速的2倍左右 [4]