市场地位与竞争 - 公司在国内细分市场占据绝对主导地位，国内没有成规模的竞争对手 [1] - 国内高压及特高压市场占比低，目前仅有两台特高压产品正式投运 [1] - 产品在应用上与国外竞争对手无明显差距，但在基础工艺上与德国、日本仍有差距 [2] 产品与市场 - 产品规格种类多，涉及上万种零件、数千副模具，生产经济效益低 [2] - 分接开关对零部件和产品安全性要求高，市场认证和投资回收周期长 [2] - 产品价格相对稳定，通过更新换代和工艺改造提高竞争力 [3] - 公司采用全产业链模式，成本较低，产品售价更具性价比 [3] 海外业务 - 海外直接出口同比下降，但间接出口上升，整体海外份额未明显下降 [3] - 乌克兰和欧洲发货受战争和疫情影响，土耳其子公司销售受当地经济影响 [3] - 预计明年海外业务将恢复至正常水平，三季度海外订单已与去年持平 [4] - 海外销售以直销为主，未来通过本地化部署拓展业务 [4] - 东南亚为重点发展区域，已在新加坡成立子公司 [4] 检修业务 - 检修业务毛利率高，但规模小，净利率低，未来有望通过规模效应提升利润率 [4] - 已与超过10个省电力系统签运维框架协议，1/3省份认可该模式 [5] - 目标在未来3年实现2.5-3亿检修业务规模 [5] 产能与未来发展 - 目前生产为单班制，可通过增加排班提升产能 [5] - 计划提升遵义基地产能，完善产业链布局 [5] - 上海定位为新产品研发和海外市场开拓 [5] 其他业务 - EPC业务毛利较低，但可为公司带来利润并增强客户关系 [5] - 数控业务为细分市场龙头，但缺乏技术创新，未来计划通过合作或嫁接新技术提升 [5] - 维保业务未来可能向海外拓展，海外客户对服务要求高 [6]