公司基本信息 - 证券代码为 002123，证券简称为梦网科技 [1] - 2023 年 4 月 18 日 10:00 - 12:00 在深圳市南山区高新中四道龙泰利大厦 2 楼举行投资者关系活动，接待人员为总裁徐刚先生和副总裁兼董事会秘书朱雯雯女士 [2] 2022 年经营情况 财务数据 - 实现营业收入 41.6 亿元，同比增长 30.93% [2] - 归属于上市公司所有者的净利润 -7.22 亿元，同比减少 203.25% [2] 利润减少原因 - 对全资子公司深圳市梦网科技发展有限公司和深圳市梦网视讯有限公司计提商誉减值准备约 6.2 亿元 [2] - 持有的联营企业确认投资损失、交易性金融资产、公允价值变动损益以及其他非流动资产的资产减值准备合计 7521.35 万元 [2] - 全资子公司鞍山市云数科技筹划出售 IDC 数据中心，对其固定资产计提资产减值准备 5716.64 万元 [3] 业务情况 - 云通讯服务扩大综合优势，云短信基本盘稳固，5G 富媒体消息业务收入同比增长 180%，国际云通信业务收入同比增长 390% [3] - 受运营商供货价格提升和企业客户经营情况影响，综合毛利率同比下降 4.56%，预计 5G 富媒体消息等新产品收入规模提升将拉动整体毛利率 [3] 核心产品与合作 AIM 消息（5G 阅信） - 联合手机终端厂商开发 SDK，实现手机短信智能解析技术，将传统文本短信升级为可交互的富媒体应用消息，覆盖 8 亿手机终端 [3] - 与三大运营商签署合作合同，成为运营商 5G 消息回落解决方案，实现商业模式升级 [3] KooMessage 产品 - 与华为云合作支撑 KooMessage 产品，为企业提供富媒体类型的智能信息，支持多种卡片样式和交互方式 [3] 未来展望 业务发展方向 - 把握 5G 消息升级机遇，利用其强触达能力扩大内容传播范围，实现新增长 [4] - 寻找更多 AI 赋能机会，拓宽能力边界和业务空间 [4] 各业务预期 - 未来商誉减值压力得到释放，随着规模增加，毛利率和毛利总额将稳步提升 [4] - 海外业务有良好发展趋势，技术平台和客户服务优势明显，预计毛利率和毛利将提升 [6] - 5G 富媒体消息业务量和利润占比将持续提升，综合毛利率有望提升 [7] 问答环节要点 商誉与成本费用 - 未来商誉减值压力一定程度释放，随着产品规模扩大和成熟，成本不会大幅增加，毛利率和毛利总额将稳步提升 [4] AIM 短信产品 - 核心是将文本信息转化为新服务和应用，具有强覆盖、强触达、是应用和服务入口、是 AI 应用入口等特点 [4][5] 运营商合作业务推进 - 与三大运营商关于 AIM 消息产品能力的合作有序推进 [5] 运营商短消息价格成本 - 采购成本与规模有关，价格成本有波动但可控，政策变化是机会 [5] 5G 富媒体消息折扣与传统短信毛利 - 二季度不会大规模赠送和折扣，仅对新客户少量场景测试，5G 消息业务量增长可期，短消息毛利率稳定 [6] 海外业务展望 - 今年海外业务有良好发展趋势，技术平台和客户服务优势明显，随着业务范围扩大，毛利率和毛利将提升 [6] 非传统短信业务占比与增速 - 去年年末 5G 富媒体消息业务收入占比 20% 多不到 30%，利润端占比更高，今年业务量和利润占比将持续提升 [7] 流量入口与运营商推动 - 运营商会全面拓展 5G 消息，国家政策有利于推动其进展，梦网与 APP 是放大关系，依托运营商可触达更大商业空间 [7][8] 运营商对 RCS 和 AIM 富媒体消息态度 - AIM 消息是 5G 消息解决方案重要环节，有助于培育市场，让客户体验 5G 消息好处 [8] 人工智能计划与合作 - AIM 消息将运用 AI 技术，根据场景尝试相适应的 AI 技术 [8] 与华为合作新方向 - 协助华为云 KooMessage 提供 AIM+ 能力，KooMessage 后续将融合多渠道能力并利用更多 AI 能力 [9] 各产品线发展预期 - 2023 年 5G 富媒体消息、国际业务将长足发展 [9] AI 应用与推进 - 积极探索和投入 AI 应用，AIM 消息为客户提供个性化营销和服务能力，推出客户侧私有数据和 AI 平台 [9] 大模型合作 - AI 应用层次多样，合作不限于一家，会将开放、成熟且能为客户创造价值的 AI 能力提供给客户 [10]