公司基本信息 - 证券代码 002080，证券简称中材科技 [2] - 2020 年 3 月 27 日下午 15:00 - 17:00 举行网络业绩说明会 [2] - 接待人员包括公司董事长兼财务总监薛忠民、董事兼总裁刘颖、独立董事乐超军及副总裁兼董事会秘书陈志斌 [2] 关联交易与担保 - 2020 年度日常关联交易预计额参阅 3 月 18 日披露的《2020 年日常关联交易预计公告》 [2] - 公司仅对控股子公司提供担保，不存在对合并报表范围外的对外担保 [3] 业务与市场情况 主导产业增长 - 受益于行业需求增长及内部战略推进，风电叶片、锂电池隔膜、玻璃纤维三大主导产业均有增长 [4] 客户与销售 - 下属子公司南玻院、北玻院有部分军工业务，经营情况见年度报告先进复合材料部分 [3] 合同与订单 - 按规定履行重大合同信息披露义务，目前产业订单情况饱满 [4] 业务增长态势 - 2020 年风电叶片业务虽受疫情影响，但随着复产复工，生产销售恢复较好，在手订单饱满，对全年销售有信心 [4] 合资公司进展 - 与国检集团合资的南玻院检验认证公司正在积极推进，关注公司公告 [4] 玻璃纤维业务 - 2019 年玻璃纤维行业景气度下降，公司通过优化产能和产品结构、降本增效，毛利率维持在 36% 左右 [4][5] 高压气瓶业务 - 主要包括 CNG 气瓶、氢气瓶，在氢燃料气瓶领域有多项技术成果，未来关注市场需求布局产品 [5][6] 5G 新基建业务 - 超细电子纱及低介电玻纤可应用于 5G 通信等新基建领域 [6] 风电补贴项目 - 紧密跟踪国家产业政策，有望凭借技术进步保持国内风电叶片市场竞争优势，拓展海上、海外市场 [7] 锂膜业务 - 疫情影响下生产销售恢复较好，坚瑞沃能不是湖南中锂大客户 [7] - 锂膜产业总产能超 9 亿平米，均为湿法隔膜，2 月底前基本复工，员工返岗率 90% 以上 [7] 研发费用 - 整体研发投入销售占比 5% 左右，2019 年叶片产业围绕新型号、新技术等加大研发投入 [8] 税收优惠 - 公司及所属子公司按规定享受高新技术企业所得税优惠税率、部分产品和服务免征增值税等政策 [8] 风电叶片技术创新 - 自主完成多款 70m 级别叶片和 1 款 80m 级别海上叶片设计开发，推动机械化、自动化制造技术应用，阜宁工厂测试台测试效率提升 20%，测试精度提升近 5% [8] 环保措施 - 严格遵守环保法规，办理排污许可，控制污染物总量，优化生产工艺和环保设施，建设环保设施并有效运行 [9] 隔膜市场竞争 - 看好新能源汽车前景，现阶段国内产能集中投放使价格有压力，未来市场格局趋于稳定 [9] 风电纱和电子纱优势 - 不断调整产品结构，中高端产品占比提升，自主研发多种产品应用于风电叶片、5G 通信等领域 [9] 资产注入与同业竞争 - 未收到集团关于业务整合及新资产注入的通知 [6][10] 超细电子纱项目 - 5000 吨超细电子纱项目正常推进，关注进展 [10] 质量控制 - 引入国际一流质量管理体系，打造具有公司特色的 W - QMS 质量系统，实现标准化 [10] 行业并购 - 暂无行业并购计划，按规定履行信息披露义务 [10] 泰山玻纤情况 - 是公司净利润主要来源，18 年超过 100%，19 年超过 60% [11] - 总资产 160 亿，净资产 76.22 亿，去年净利润 8.35 亿 [11] - 海外销售占比 30% 左右 [13] 巴沙木供应 - 目前能满足生产，未来供应需跟踪海外疫情，同时拓宽货源并推进替代材料应用 [11] 装备公司 - 装备公司首先保证公司锂膜产业项目落地 [11] 良品率 - 隔膜产业良率处于行业较好水平，随产能释放呈上升趋势 [11] 玻璃纤维价格 - 目前玻纤价格环比有所增长 [12] TLD 玻璃纤维 - 由特殊玻璃组分原料制成，有多种产品，应用于 5G 智能手机等领域，相关产能在建 [12] 氢燃料罐项目 - 是储备项目，有多项技术成果并启动相关生产线项目 [13] 海上风电市场 - 我国海上风电将进入加速期，公司开发 80m 级别海上叶片，积累关键核心技术 [13] 锂膜出口 - 目前出口主要是基膜，其他海外客户批量供货在推进中 [14] 一季度利润 - 各产业 2 月底前基本复工，员工返岗率 90% 以上，产能恢复较好，国内业务好转，海外业务影响有限 [14] 玻璃纤维产能 - 今年玻纤供需情况较好，疫情使需求受抑制，后续市场供需将改善 [14] 泰山玻纤库存 - 去年四季度以来库存逐步好转，2 月受疫情影响增加，3 月以来改善明显 [14]