公司基本信息 - 证券代码 002036，证券简称联创电子；债券代码 112684，债券简称 18 联创债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2019 年 1 月 21 日 13：30 - 16：30，地点在联创电子办公大楼三楼会议室 [2][3] - 参与单位包括浙商基金、拾贝资产等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有曾吉勇、罗顺根等 [3] 业务回顾与展望 运动相机镜头 - 2018 年 Q4 因贸易战未达预期，2019 年预计稳定增长，是 Gopro 高端相机（13M）及未来高端相机镜头主要供应商 [3] 手机领域 - 2018 年手机镜头稳定供货国内知名品牌，3D 激光准直镜头技术领先，是主力供应商，采用模造玻璃镜片技术，与客户在玻塑混合镜头领域有更多研发，认为手机镜头有玻塑混合设计趋势 [3] - 2019 年有望在长焦镜头和 48M 镜头奠定优势，突破专利壁垒 [3] - 手机影像模组客户有闻泰、华勤等 [3] 车载镜头 - 向 Tesla 供货，6 款镜头通过 MobileEye 认证，EyeQ4 有 2 款 200 万像素镜头，EyeQ5 有 4 款 800 万像素镜头 [3] - 通过与 MobileEye 合作进入法雷奥等 Tier1 公司供应链，与英伟达合作进入 Continental 等 Tier1 [3] - 车载镜头认证到起量需 2 年多，行业壁垒高，完成技术、产品和客户布局，未来有望销售和产能爆发 [3] AR、VR 方面 - 2018 年为 magic leap 提供镜头，全景成像方面为 Insta360 提供全景镜头和影像模组，还有其他大客户 [3] 产能相关 手机镜头 - 目前产能 5KK/M 左右，扩产全 P 镜头到 12KK/M 需要半年 [3][4] 车载镜头 - 部分品产能每月 200 万镜头，镜头组装线月产能 40 万颗 [4] 模造玻璃镜片 - 每月产出 200w 片，相当于 600 万片用于手机镜头 [4] 手机模组 - 产能为 5KK/月，COB 全年 6000w，CSP 全年 4000w [4] 合作相关 客户合作 - 手机镜头直接客户有中兴等，间接供给三星等；车载镜头直接供给法雷奥等 Tier1，不直接供给 MobileEye 等 [3][4] 潜在合作 - 未来合适阶段考虑与苹果合作 [4] 其他合作 - 是京东方集团重要合作伙伴，合作三年多，扩大智能手机配套，开展平板、曲面屏等项目合作 [5] 财务与架构相关 净利润分拆 - 2017 年光学净利润为 1.57 亿元 [4] 收入构成 - 2017 年收入中的其他主要指供应链（深圳）收入，集成电路为贸易业务 [4] 组织架构调整 - 曾博担任联席总裁，光学产业封闭管理、财务独立核算，利于光学产业发展 [4]