会议基本信息 - 会议类别为电话会议，时间是2020年4月28日10:00 - 11:00，地点在联创电子总部办公室 [1][3] - 参与单位众多，包括民生证券、上海侏罗纪资产等约31家 [2][3] - 上市公司接待人员有曾吉勇、罗顺根、饶威 [3] 财务业绩情况 2019年业绩 - 实现营业收入60.82亿元，同比增长26.65%；归母净利润2.67亿元，同比增长8.81% [3] - 光学产业收入同比上升92%，触控显示产业收入同比上升38% [4] - 研发投入2.88亿元，同比上升47%；财务费用1.74亿元，同比增加0.86亿元，影响业绩 [4] 2020年一季度业绩 - 营业收入9.75亿元，同比下降6.69%；扣非净利润1520万元，同比下降18.93%，因疫情停产和劳动效率下降 [4] - 归母净利润2415万元，同比下降40.40%，因政府补助确认延后 [4] 业务发展规划 - 拟入股韩国美法思，成为第一大股东，整合国际芯片、客户及产业资源 [4] - 拟通过定增募集资金不超过22亿元，投入高清手机镜头、车载镜头及影像模组核心赛道 [5] 光学产业近况 整体情况 - 一季度部分受疫情影响，3月同比影响10%左右，4月手机镜头、影像模组满产，产能继续扩充，开发品牌客户 [5] 车载领域 - 十多款车载镜头获国际知名厂商认可并量产出货，持续开发新客户，车载影像模组近期起量，目标形成2400万颗车载镜头、600万颗影像模组生产能力 [5] 安防领域 - 积极开发新客户，因在线会议系统需求提升，受疫情影响不大甚至有所提升 [6] 问答环节要点 疫情影响程度 - 一季度销售收入下降6.69%，光学销售收入基本持平，触控显示略有下降，扣非净利润下降18.93%，因整体毛利率下降，人均劳动效率降低 [6] 光学镜头模组情况 - 一季度疫情对高清广角镜头影响大，运动相机镜头销量下降，手机镜头和模组产能大于去年，3、4月基本满产，但未达设备设计产能 [6] 手机厂商砍单情况 - 公司2月10日复工，2月底恢复大部分产能，3月全面复工，客户依赖大，虽有砍单但总体需求高，扩产计划不变，预计6月影像模组产能达10KK，7月镜头产能达16 - 18KK [7] 今年光学产品类型 - 手机模组和镜头以广角镜头等差异化产品为主，毛利率高，导入新客户，车载领域车企订单确定，特斯拉导入镜头数量增加，大疆7 - 8月预计下订单 [7][8] 玻塑混合镜头进度 - 手机领域1300万像素以下以差异化产品为主，高端产品包括玻塑混合持续推进，与品牌客户合作开发新技术 [8] 需求与产能情况 - 手机领域需求一直大于产能，需扩产达到品牌客户门槛；车载领域前期未扩产，现因订单确定将扩产满足需求 [9] 研发费用增长原因 - 光学研发占比大，车载和高清广角镜头研发投入巨大，属前期技术积累，手机多方面也在大量研发为扩产准备 [9][10] 玻塑混合镜头出货及应用 - G + P已出货，应用于高端手机和非手机领域如监控、安防，对其前景乐观 [10] 监控与手机G + P价值量对比 - 监控用G + P价值量大于手机，因芯片大、体积大、难度大、设计要求高 [10]