公司基本信息 - 证券代码 002036，证券简称联创电子；债券代码 112684、128101，债券简称 18 联创债、联创转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位 41 家，包括宝盈基金、承珞资本等 [2][3] - 活动时间为 2020 年 5 月 11 日 9:30 - 11:30、16:00 - 17:00，地点在联创电子总部办公室，接待人员为副总裁、董事会秘书饶威 [4] 财务与业务情况 2019 年情况 - 销售收入 60 亿，利润 2.67 亿，光学业务营收增长 92.44%，触控显示营收增长 38.44% [5] - 研发费用上升 0.84 亿达 2.88 亿，三年累计超 6 亿；财务费用上升 8700 万 [5] 2020Q1 情况 - 扣非后净利润同比下降 18.93%，净利润同比下降 40% [5] 业务进展 - 多款产品获突破性进展，多个新客户核心技术今年导入，玻塑镜头技术成熟，安防车载和无人机领域增速快 [5] - 战略入股韩国芯片公司美法思成第一大股东，可整合国际芯片和产业链客户资源 [5][6] 扩产情况 - 镜头产能 11kk，出货量 11k 左右，7 - 8 月扩产到 18kk；模组产能 6kk，6 月扩产到 10kk [6] - 手机镜头、手机模组和高清广角镜头目前满产，高清广角镜头下半年有新客户和核心业务导入 [6] - 监控领域有突破，车载镜头销售收入较去年有较好增长，Q1 高清广角镜头影响稍大 [6] - 5、6 月订单较饱和，7、8 月订单 5 月底情况更清晰，光学全年销售收入目标变化不大 [6][7] 问答环节要点 产品方案 - 与客户合作项目有玻塑混合和纯塑料等多种方案 [7] - 公司模造玻璃技术有全球第二大产能，但产能不足影响大客户合作，为客户提供多种镜头方案，最终方案未确定 [7] 战略规划 - 入股美法思因三星是重要客户，美法思是三星触摸式芯片供应商，入股利于产业链整合和市场开拓 [8] 业务预期 - 光学收入预期增长来自高清广角镜头、影像模组、手机镜头和手机影像模组，以及车载和监控领域，因产能扩充 [8][9] - 部分新技术进入演示版阶段，有望年底或明年导入大客户产品 [9] - 配合大客户进行 TOF 玻塑混合技术研发 [9] 订单情况 - 车载订单受疫情影响略不及预期，但整体增速高 [10] - 消费电子订单 5 - 6 月底对 Q3 有直观判断，Q2 比 Q1 好，4、5 月满产 [10][11] - 手机镜头主要客户华勤和闻泰影响不大，高清广角镜头 4 月订单下降，5、6 月提升，gopro 销售稳定 [11] - 车载 ADAS 领域订单增长快，因多款镜头通过认证，采购和路测周期长，已进入增长期 [11] 费用预测 - 今年主题是调整和优化资产负债结构，进行股权融资和可转债，下半年定增围绕扩产和股权融资开展优化工作 [12]