公司基本信息 - 证券代码 002036，证券简称联创电子；债券代码 112684、128101，债券简称 18 联创债、联创转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观，时间为 2021 年 7 月 16 日 13：00 - 16：00，地点在联创电子总部大楼 3 - 1 会议室、光学 10 号厂房 [2][3] - 参与单位众多，包括亘曦资产管理、恒泽资产管理等 46 家机构 [2][3] - 上市公司接待人员有证券事务代表卢国清、IR 总监王国勋，由王国勋主持活动，采用问答形式沟通 [3] 光学业务概况 车载业务 - 2015 年通过车规，2016 年进入 Tesla，2017 年量产；2018 - 2019 年通过 Mobileye EyeQ4 - EyeQ6 认证，有望成 Tesla 车载镜头第一供应商 [3] - 2020 年中标 H 公司自动驾驶平台项目，占其车载镜头大部分份额；2020 年 11 月为蔚来 ET7 提供 7 个模组 [3] - Mobileye 未来可能仅两家镜头供应商，公司是其一；Nvidia 目前仅公司一家镜头供应商，通过两家方案公司进入汽车 Tier1 厂 [3] 手机业务 - 2016 年进入手机领域，上市后布局手机镜头，主攻三星、华为 [3] - 2016 年为三星供应 16M 的 6P 镜头，2018 年华为 Mate 20 Pro 准直镜头量产 [3] - 行业知名品牌考虑 G + P 方案，公司玻塑混合镜头在特定应用领域有竞争力，手机业务看长期空间 [3] 高清广角镜头及模组业务 - 是 GoPro 镜头最大供应商，Insta 360 高端全景镜头模组独供，运动相机镜头全球第一 [4] - 为大疆 4 款镜头供货，未来合作将扩大；美国警用监控镜头大部分由公司供货，客户基础好 [4] AR/VR 业务 - 投资南昌虚拟现实研究院股份有限公司，研究院有 6 个专家研发团队、60 多个研发人员，涉及多领域研究 [4] - 客户有 Magic Leap、Leap Motion 和 Jabil 等，2014 - 2015 年为 Facebook F7 全景相机镜头和 H 公司 VR 眼镜光电显示模组做工程样机，Magic Leap 持续出货，Leap Motion 2013 年开始出货，通过 Jabil 辐射欧美客户 [4] 模造玻璃镜片业务 - 模造玻璃已量产 5 年，目前月产能 3KK，产能仅次于日本豪雅 [4] 投资者问答要点 技术与产能相关 - SY 生产模造玻璃镜片需考虑成本和技术壁垒，光学要有技术产业基础 [4] - 车载镜头到模组工艺控制重点是严格研发系统、领先消热差技术能力和强大模造玻璃镜片生产能力 [4] - 车载上量时模具是产能跟不上的关键环节 [5] 市场竞争相关 - 公司在 ADAS 镜头领域研发、制造、商务等方面有竞争优势，全球行业地位高；模造玻璃能力位居全球同行前列 [5] - SY 在车载领域有规模和先发优势，产品向高像素发展；公司是后来者，有后发优势，如成为特斯拉、华为车载 ADAS 镜头主要供应商，通过 Mobileye EQ5/EQ6 系列 7 个镜头认证，车载市场可容纳两家 [5] 业务发展相关 - 转让万年联创显示公司控股子公司股权不影响股权激励，符合公司触控显示产业发展战略 [5] - 长期看手机光学会发展，技术迭代带来机会 [5] - 公司 2015 年通过车规，布局早，未来智能驾驶是趋势和行业机会 [5] - 公司获众多车载客户原因是模造玻璃镜片产能全球第二，符合 ADAS 全玻璃镜头要求，且有配套研发销售体系，目前业务逐步上量 [6] - 新能源汽车同行预计 10 年以内智能新能源汽车占比超 90%，高端车载市场容量可观 [6] - 公司在 AR/VR 有核心技术，可做整机代工 [6] - 车载模组有新客户，但不方便透露 [6]