非公开发行股票项目情况 - 募集资金投向“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”和“高性能材料研发与应用研究中心项目”，是基于发展战略规划和前期准备 [2] - 是推动产业转型升级的重大举措，将实现产品结构调整，增强研发实力，推动公司向新材料产业转型 [3] - 预案发布后将逐级上报国有资产管理部门，获批后召开股东大会推进发行工作 [3] 预涂膜项目情况 - 下半年投产，已可批量生产，开机率 50%-60%且逐月上升 [3] - 受实体经济下行影响，产品价差减少，全力开拓国外市场提高效益 [3] - 2016 年四季度开始体现营收，预计对营收效益有积极作用 [4] 项目投资进度 - 使用自有资金先行投入，项目分期进行，总建设期 3 年 [4] - 已成立 PI 膜项目团队，启动项目建设和工作 [4] 技术储备情况 - 自身技术积累：有强大薄膜新产品研发能力，30 多年双向拉伸薄膜生产经验，是国家高新技术企业，有专利 143 项（发明专利 23 项），近 3 年研发国家重点新产品 1 项、省级新产品 9 项，有齐全检测仪器和试验设施 [4] - 开展实验研究：筹建聚酰亚胺薄膜实验室，组建技术研究团队，开展合成与成膜实验研究，研发出普通型和透明型 PI 薄膜样品，申请 2 项 PI 膜相关专利并获受理，与国内外专家和企业交流合作 [5] - 产学研合作：以与中国科技大学共建的功能膜研发中心为平台开展研究 [5] - 设备技术支持：与主要 PI 膜设备厂家交流，厂家后期提供技术支持 [5] - 人才引进意向：有成熟技术和国内外人才引进意向 [5] 产品与市场情况 - 产品以中高端 FCCL 基膜为主，下游厂家乐意国内采购 [5] - 2015 年国内 PI 薄膜需求量约 8000 吨，产能仅 3000 余吨，产品主要替代进口，预期效益良好 [5] - 行业毛利率水平约 30%，未来有望进一步提高 [5] 投资优劣势情况 - 劣势在前段合成方面，优势是后段拉伸控制有 30 年经验和技术团队积累 [6] - 已解决部分技术难题，研发出样品并申请相关专利 [6] 效益保证措施 - 利用研发、品牌和品质优势，调整产品结构保证营收稳定 [6] - 电容膜、预涂膜等项目投产贡献效益 [6] - 推进管理创新和体制改革 [6] - 加快募投项目进度尽快产生效益 [6] - 结合搬迁改造设备，规划新区降低成本 [6]