公司经营情况 - 2022年1 - 6月总营收49.86亿元，同比增长16.57%，毛利率25%，同比下降4.2pct；第二季度总营收28.8亿元，同比增长24.8% [4] - 2022年1 - 6月净利润4.37亿元，同比下降21%；扣非净利润4.18亿元，同比下降16.9%，总毛利与去年基本持平 [4] - 海外市场业务恢复较好，海外销售同比增长43.7%，国内增长1.5% [4][5] 业务板块情况 API业务 - 营业收入35.5亿元，保持较好增长，市场份额稳固，毛利率受原材料和兽药产品价格竞争影响 [5] CDMO业务 - 营业收入9.2亿元，增长28%，板块毛利率略微下降，受原材料价格影响 [5] - 报价项目增长24%达400多个；进行项目405个，增长62%；研发项目203个，增长118%；商业化项目202个，增长29%；原料药合作项目48个，增长23%，9个已商业化，10个验证阶段，29个研发阶段 [5] 制剂业务 - 营业收入4.9亿元，增长21.17% [5] - 已通过一致性评价（含视同）品种共13个，六个参与集采品种全部中选 [5] 研发与人才情况 - 研发人员933人，其中博士45人，硕士207人，目标到2025年达2000人左右 [5] - 上半年研发费用2.82亿，增长37.4%，占整体营业收入5.66% [5] - 新招大学生522名，7月全部入职 [6] 项目建设情况 API - 上半年两条生产线投入使用，下半年三条投入使用，预计明年3 - 4条投入使用 [6][7] CDMO - 上海研发中心一幢楼和一条发酵生产线已投入使用，四条高活性产品生产线和多功能车间预计下半年投入使用，横店研发中心预计最迟明年2季度投入使用 [6] 制剂 - 国际化车间扩产完成将投入使用，预计至少增加一倍产能；新头孢粉针剂生产线完成验证，预计下半年投入使用 [6] 公司资本开支 - 去年资本开支8 - 9亿左右，今年预计18亿，上半年已投入8亿，预计从去年到2025年达70亿 [7] 集采相关情况 - 本轮集采中标三个品种，琥珀酸美托洛尔缓释片第三顺位中标，报量1.4亿片；头孢克肟颗粒中标价格较好，增量可观 [8] - 制剂毛利率因集采产品较低有所下降，后续计划每年申报获批品种从5 - 6个提高到10个 [7] 其他情况 - 上半年兽药行业承压，公司调整产品结构，下半年预计市场回暖 [7] - 公司产能利用率约60%，新项目落地和老生产线挖潜将提高利用率 [10] - 上半年汇率收益正贡献723万元，二季度汇兑收益正贡献802万，汇率管理稳健 [9] - 新冠原料药7月初提交WHO的PQ认证，预计8月印度做BE，10月递交制剂认证，今年获批 [10]