公司背景与战略定位 - 供销大集前身为西安民生集团，是西北地区最大的百货零售企业之一 [1] - 2015年4月30日，中国供销集团与海航集团合作成立海南供销大集控股有限公司，注册资本金269亿元 [1] - 2016年9月，公司通过发行股份购买大集控股100%股权，股本变更为6,007,828,231股 [2] - 2017年2月23日，公司更名为"供销大集集团股份有限公司"，股票代码000564保持不变 [2] - 2017年公司实现营业收入277.89亿元，同比增长91.75%，净利润14.15亿元，同比增长99.70% [2] - 公司致力于成为"中国城乡商品流通综合服务运营商"，业务涵盖批发零售、电子商务、供应链服务等 [2] 业务模式与布局 - 公司以"集、铺、网、链、投"的业务划分，形成"四产一投"互为一体的全新商业模式 [2] - 通过整合城乡实体经销网、城乡电子商务网、城乡物流配送网"三网"布局，统筹规划商品资源 [3] - 公司拟通过收购远成物流控股权，完善物流网布局，形成覆盖全国的"仓干配"、智慧物流服务网络 [3] - 计划建立现代化的"天地一体物流网"，提升商品流通效率，降低流通成本 [3] - 通过"天地一体物流网"和"线上线下商品网"实现商品流、资金流、信息流、物流的四流合一 [4] 收购与战略合作 - 公司拟收购海航货运有限公司100%股权，交易价格预计不超过15亿元 [4] - 海航货运拥有700余架客机腹舱运力，700多条全球航线网络，年货邮运输量达70余万吨 [4] - 收购海航货运将整合物流资源，实现协同效应，成为供销大集物流体系的重要组成部分 [4] - 公司拟通过现金方式收购海航货运等物流资产，形成覆盖全国的云仓布局和物流服务网络 [7] 行业地位与未来计划 - 公司是行业内最早探索新零售商业模式的企业之一，确立了较为领先的地位 [5] - 2017年公司营收规模和利润规模均位于同行业第一梯队，新零售龙头已初具规模 [6] - 2018年公司计划深耕商业零售、电子商务、供应链金融服务等领域，加强仓储物流、商贸物流园区布局 [6] - 公司通过并购标的业绩承诺和补偿措施，防止业绩不达标或大幅下滑 [6] - 本次交易符合公司战略布局，旨在完善商品流通服务"两张网"（物流网、商品网） [7]