投资者关系活动情况 - 2022年6月1日 - 6月30日公司与投资者进行多次沟通交流，包括电话会议和特定对象调研等活动，接待人员主要为董秘韩红涛，6月17日易方达基金调研时董事长袁美和也参与接待 [3] 疫情影响与机遇 - 国内疫情多点爆发对物流、短期市场需求、出口有一定影响，但公司采取应对措施，整体经营影响不大，且随着疫情好转市场和信心将恢复，同时进口受阻为国产刀具进口替代创造机会 [5] 核心技术优势 - 核心技术包括基体材料设计与制备、刀具结构设计、精度及一致性控制、涂层设计与制备技术 [5] - 掌握精准碳含量控制技术，实现不同批次产品碳含量波动控制在±0.1‰，应用于全部产品生产，提升产品性能及稳定性 [5] - 数控刀片采用刀片精度及一致性控制技术，使烧结后刀片外形精度控制在±0.025mm，应用于全部产品生产，提升产品精度及一致性 [5] 业务增长因素 - 2022年一季度数控刀片收入同比增长30%以上，原因是新增产能快速释放，产品结构持续优化和原材料价格上涨使产品均价同比提升10%以上 [5] 市场份额与策略 - 2020年进口数控刀片规模约44亿元，进口品牌国内设厂份额20多亿，国产品牌份额30亿左右，国产化率30%左右，有较大提升空间 [5] - 公司新增数控刀片产能对标中高端刀具，加快产品结构升级，替代进口刀具，进入中高端市场 [6][7] 销售模式与客户群体 - 锯齿全部直销，数控刀片中30%左右直销，数控直销客户包括刀具消耗量大的大中型企业和小型终端客户 [7] 整体解决方案规划 - 建立完善数控刀片销售网络，加快海外市场开拓，深入国内终端市场，布局品牌营销网络，推广“赛尔奇”品牌等，提升大中型终端整体解决方案服务能力 [7] - 新建数控刀体、整体刀具产能，联动开发，提高产品适配性和整体解决方案产品配置能力，在风电、汽车等领域推进整体解决方案，扩大中高端市场份额 [7] 整体刀具研发与市场开拓 - 整体刀具研发完成部分产品开发，处于小批量推广阶段，工艺路线包括结构设计等，公司在刀具设计等方面经验可移植，已研制多种整体硬质合金铣刀和钻头 [7][8] - 整体刀具与数控刀片形成协同互补，通过现有销售网络消化产能，中国机床行业数控化率提高将带动整体硬质合金刀具需求增长 [8] 新建数控刀体产能原因 - 可转位数控刀具需解决刀片与刀体适配性问题，公司新建产能可提高供应和配套能力，满足客户定制化需求，提升产品性能和市场竞争力，填补数控刀体领域空白 [8] 金属陶瓷刀具情况 - 金属陶瓷刀具硬度高、红硬性好等，在特定场景加工效率和表面光洁度优，适合高速切削，在高端制造领域有广阔应用前景，公司已开发产品小批量推向市场，实施生产线打破进口局面 [9] 募投项目与市场消化 - “年产4,000万片高端数控刀片智造基地建设项目”已达预定可使用状态，2022年二季度投产 [10] - 我国刀具消费市场需求旺盛，2021年消费达477亿元，数控刀片产销量快速增长，新增机床数控化率从2013年的28%提升到2021年的45%，进口刀具占比从2016 - 2021年从37%下降至29%，国产数控刀片有进口替代空间，公司将消化新增产能 [10] 棒材和整体刀具市场空间 - 2021年我国硬质合金棒材产量约1.5万吨，同比增长32.5%，产量约占硬质合金总产量的33%，市场需求旺盛 [10] - 整体硬质合金圆柄类刀具和数控刀片是硬质合金刀具中产销量大且发展快的两类，整体刀具占硬质合金刀具销售份额约40%，市场空间较大 [11] 研发人员储备 - 公司加大整体刀具、金属陶瓷、高性能棒材、数控刀体等业务领域研发人员储备，组建专职研发团队 [12] 订单与价格情况 - 国外及上海疫情使国产刀具有契机，公司目前排单1 - 2个月，后期疫情缓解订单情况会提升 [12] - 2022年一季度产品价格提升，原材料价格传导占40%，产品结构优化占60%，毛利率环比上升 [12]