投资者交流基本信息 - 交流时间为2023年10月12日 - 10月16日 [1] - 交流方式为特定对象调研，参与单位有海通证券、招商证券等，公司接待人员为董秘韩红涛 [2] 市场趋势与业务应对 - 二季度去库存，三季度补库存，9月到四季度切削加工量和刀具消耗量将回升，若经济好转景气度回升更快 [3] - 公司通过研发技术创新、产品结构优化、聚焦优质市场、深入终端需求、完善海外布局等应对市场变化 [3] 整包业务情况 - 整包业务为终端客户提供集成产品及全套服务，通过拓展产品类别、现场管理及工艺改进提升盈利能力和客户黏性，是重要战略方向 [4] 终端客户开拓 - 核心驱动力包括价格、品质、技术、服务等综合因素，国产刀具性能提升、终端降本增效需求促使终端厂商更换为国产体系 [5] 进口替代进程 - 国内刀具企业研发创新能力提升，国产刀具向高端市场延伸，已逐步实现对高端进口刀具的替代 - 我国刀具进口额从2021年的138亿元降至2022年的126亿元，同比下降8.7%，进口占比持续下降 [6] 终端市场推进 - 数控刀具商店覆盖终端客户，完善区域技术服务团队，优化渠道库存和价格管控 - 通过智能刀具柜等进行客户现场管理和技术服务，建立整包服务合作并形成新盈利点 - 完成重点市场等刀具整包方案，形成标准方案体系并批量推广 [7] 海外市场开拓 - 海外市场空间大，公司加大开拓力度，推动海外品牌店、客户数量和单店销售增长 - 亮相国际展会提升品牌知名度，本土品牌代理增加，部分海外客户翻倍增长，海外销售量及占比将快速提升 [7][8] 产品系列积累 - 拥有齐全的车削、铣削、钻削数控刀片系列，设计丰富材料牌号和槽型结构 - 开发整体硬质合金刀具、刀体等数控刀具产品品类，形成多种规格锯齿刀片产品 - 积累硬质合金牌号开发和刀具产品设计经验，可用于其他产品开发 [8] 整体刀具进展与市场开拓 - 研制用于加工多种材料的整体硬质合金铣刀和钻头，在部分高端领域应用 - 与数控刀片形成协同互补，通过现有销售网络消化产能，机床行业数控化率提高将带动需求增长 [8][9] 行业竞争与产品开发 - 国内进口替代和海外市场空间大，公司扩充进口替代产品产能，不会导致同质化竞争 [9] - 数控刀具围绕重点产品和场景开发，包括数控刀片、数控刀体、整体刀具等，还配套开发定制刀具等 [10] 行业景气度与市场需求 - 未来国内刀具市场需求量提升，刀具消费占机床消费比例、机床数控化程度将提升 - 被加工材料升级、国产刀具向高端延伸、硬质合金涂层刀具替代加快，下游领域增长带来需求增量 [10][11]