公司基本信息 - 证券代码 605007，证券简称五洲特纸；债券代码 111002，债券简称特纸转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为业绩说明会、现场参观、电话会议 - 参与单位有东北证券、永盈基金、蜂巢基金 - 会议时间为 2022 年 9 月 22 日 10:30 - 会议地点在五洲特种纸业集团股份有限公司会议室 - 上市公司接待人员有董事会秘书张海峡先生、副总经理曹亮先生 [2] 格拉辛纸相关情况 - 出口地区为欧洲、东南亚、东亚等 [2] - 设计产能 21 万吨，两条产线分别为 15 万吨和 6 万吨，今年实际产量估计 19 - 20 万吨 [2] - 市场需求增量主要在欧洲，因当地能源价格上涨、罢工等造成产能缩减缺口 [3] - 全球市场覆盖率、增长量每年有 10 - 15%的增长 [3] - 面向全球市场，涉及医药、电子、食品等行业，覆盖面广，不太受国内影响 [3] - 下游持续开发应用场景，每年有新用途 [3] - 透明度高，可实现自动贴标，技术服务要求高，基本是直销 [3][4] - 与海外很多客户合作稳定，欧洲客户建立合作后粘性强 [4] 机械浆与木片相关情况 - 公司食品白卡、文化纸会用机械浆，食品白卡中占比较大，可自产自用 [3] - 木片国内和国外采购兼顾 [3] - 自制浆线多了一种调节成本的选择方式，木片弹性没那么大，与供需关系大 [4] 食品白卡相关情况 - 大部分属于定制化产品，整个行业低中高端都有增量，今年常温奶制品类包装增量较大 [4] - 上半年收入大幅提高，库存商品未同比例提升，周转期快，以销定产 [4] - 今年面碗占食品白卡需求约 20% [5] - 今年增长的市场有奶制品市场、方便面市场、出口市场；下降的有茶饮市场、快餐连锁市场；外卖市场增长 [5] 其他产品情况 - 转印纸有设备改造，计划重新投入生产，产品升级后投放市场 [5] - 描图纸近两三年市场有增量，计划新增产能明年投产，下游应用于电子产品包装、食品、服装等 [5]