调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 12 月 20 日，形式为网络调研，接待 13 家机构，包括民生证券、千合资本等 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、证券事务代表郝富强 [2] 智慧矿山行业现状与公司应对 - 矿山智能化提出时间短、煤矿环境复杂，处于“群雄逐鹿”阶段，公司形成“一体两翼”商业模式，受行业瓶颈影响不大 [3] - 华为等大型通讯企业进入智能矿山行业，在集团端顶层设计有优势，生产端优势不大，后期类似科达自控的企业仍会占主导 [4] 市场空间与份额 - 煤矿智能化市场空间万亿级，公司估测智慧矿山市场空间约 6000 亿，无人值守领域占总市场约 80% [4] - 公司在千万吨级矿井占比 30%多，为《国家首批智能化示范煤矿建设名单》中 22 家矿井提供过服务或产品，从矿井数量看占有率不高 [6] 业务营收与利润展望 - 智慧矿山业务因疫情政策放开、招标计划开展，明年营收将好于今年 [4] - 物联网业务中新能源充电管理系统在山西省占可观份额，年底预计铺设 2 - 3 万台充电设备，明年推广加快，营收和利润预计大幅增长 [4] 业务毛利率情况 - 矿端井下环节毛利润高，井上部分低，公司加强井下无人值守研发，井下业务多，毛利率不错 [6] - 非矿端“信创”产品智能超声波水表进入推广阶段，打造信创智慧水务一体化平台，城市“立体式”新能源充电管理系统效果明显，毛利率乐观 [6]