调研基本信息 - 调研时间为2023年1月6日，形式为网络调研，接待5家机构，包括方正证券、中金基金等 [2][3] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董事会秘书任建英、证券事务代表郝富强 [3] 业务情况 智慧市政板块 - 利用国产芯片开发智能超声波水表并获证，计划2023年根据市场拓展建生产线，从省内向全国推广，现阶段订单少 [4] - 将打造全链条信创智慧水务一体化平台，各环节用国产设备，已基本满足市场推广条件 [4] 新能源充电管理系统 - 研发以慢充为主、快充为辅、快速换电为补充的城市“立体式”新能源充电管理系统，迎合充电技术多元化趋势，满足不同场景需求 [4][5] - 在山西省占可观市场份额，正逐步向省外推广，已形成一定收入，未来增长可期 [5] - 商业模式为自主研发、委托生产、自主运营，免费安装运维，收取充电费用，提供生态增值服务 [6] 智慧矿山业务 - 2021年底煤矿智能化验收管理办法出台利好行业，公司订单总量较去年增量可观 [8] - 为国家首批71个智能化示范煤矿中的22家矿井提供过服务或产品，目标客户以大型煤矿为主 [9] - 验收工作分全矿井智能化验收（国内完成数量少，后续会增加）和工作面智能化验收（项目验收数量相对多）两个层次 [10] 财务相关 - 2022年三季度现金流为负，原因是受疫情影响传统业务回款慢，包括实施项目增多采购支出增加、销售和研发活动使职工现金支付增加、业务量增加致项目保证金增加，项目完工验收后现金流会改善 [7] - 当地政府未因企业上市给予税收优惠政策，但2022年公司收到政府上市奖励资金400万 [7] - 2022年前三季度毛利水平下降，因上半年验收的项目中有一两个大项目利润较低，预计全年毛利率与历史水平相当 [7] 合作与扩张 - 4G网络时代提供基于4G专网的控制系统，无需与运营商合作；5G时代运营商主要负责通讯及视频传输，双方基本不存在竞争 [11] - 技术人员持续扩充、优化，提升单人效率，销售网点增加，销售人员随之增长 [12] 业绩展望 - 预计直至2035年智慧矿山行业发展向好，公司增速不低于行业 [13] - 城市“立体式”新能源充电系统前期研发结束，进入推广阶段，2022年验证效果良好 [13] - 智慧市政板块的“信创”产品智能超声波水表市场前景良好，公司对2023年业绩有信心 [13]