财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为4.55亿美元，高于上一季度的4.15亿美元 [101] - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为4000万美元，高于上一季度的1500万美元 [101] - 第三季度调整后EBITDAR为9100万美元，高于上一季度的5900万美元 [101] - 第三季度运营现金流为4800万美元，资本支出为1.06亿美元 [105] - 季度末现金余额为11亿美元，季度内增加2.52亿美元，主要由于发行了4亿美元2030年到期的优先担保第二留置权票据 [107] - 2024年初步营收指导范围为22.5亿至23.5亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润指导范围为5亿至6亿美元 [127] - 2024年调整后税息折旧及摊销前利润中点预计约为2023年的4倍 [123][127] - 第三季度自升式钻井平台平均日收入增至10.8万美元，上一季度为9.9万美元 [102] 各条业务线数据和关键指标变化 - 超深水钻井船活跃利用率在6代和7代船中保持在90%以上 [65] - 自升式钻井平台承包数量达到2015年中期以来的最高水平，活跃利用率超过90% [86] - 公司钻井船合同积压额超过17亿美元，自2021年5月重新上市以来增长十倍 [68] - 公司总合同积压额约为32亿美元，过去12个月增长40% [78][131] - 第三季度ARO钻井公司税息折旧及摊销前利润增至2400万美元，上一季度为1700万美元 [110] - 第四季度ARO钻井公司税息折旧及摊销前利润预计增至3000万至3200万美元 [111] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场预计在2024年和2025年持续存在机会，有三个正在进行的招标，预计可能为巴西近海船队增加多达五个增量需求 [82] - 地中海和西非地区有强劲的机会管道，约有17项需求，其中超过一半可能需要增量钻井船，工作预计于2024年末、2025年和2026年开始 [83] - 墨西哥湾的可见需求低于金三角其他地区，但该地区的供需前景依然向好 [84] - 中东地区（沙特阿拉伯、卡塔尔、阿联酋）推动了对温和环境自升式钻井平台的需求增长，近期东南亚（马来西亚、泰国、越南）也出现了长期机会的回归 [87] - 北海恶劣环境自升式钻井市场到2024年底仍具挑战性，挪威的机会非常有限 [89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是通过保持活跃钻井平台的高利用率并在每个独特的投标情况下确保最佳合同经济性来最大化船队盈利能力，无论是通过日费还是有意义的预付款 [74] - 公司对额外的钻井平台重新启用保持纪律性，只有在预计能在初始固定合同期内产生有意义的投资回报时才会重新启用 [77] - 行业上游资本支出预计到2026年将以约8%的复合年增长率增长，这将导致对海上钻井服务的需求增加 [72] - 考虑到高昂的建造成本、较长的交付周期和有限的船厂可用性，在可预见的未来不太可能出现另一个浮式钻井船新造周期 [85] - 公司致力于股东资本回报，当业务产生有意义且持续的自由现金流时，除非有更具价值创造性的用途，否则将全部返还给股东 [55][132] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业前景乐观，需求增加和供应受限为强劲且持续的上升周期奠定了基础 [53][130] - 大宗商品价格保持支撑，布伦特原油现货价格高于每桶85美元，五年远期价格约为每桶70美元，估计超过85%的未开发海上资源在此价格水平下可盈利 [64] - 合同招标的准备时间在增加，客户通过连接他们的项目来增加合同期限，这表明他们看到了供应减少的潜力 [13] - 随着供需状况持续收紧和增量需求进入市场，公司拥有更多的商业杠杆，日费将继续呈上升趋势 [16][17] - 尽管近期日费可能因具体情况出现较大范围波动，但随着闲置和新造产能持续减少以及总供需平衡持续收紧，预计中期内日费将呈现上升轨迹 [73] 其他重要信息 - VALARIS DS-17在第三季度开始与Equinor在巴西近海作业，VALARIS DS-8近期抵达巴西，即将开始其与Petrobras的2.5年合同 [56][57] - ARO钻井公司为其前两座新建钻井平台Kingdom 1和Kingdom 2从沙特阿拉伯当地银行财团获得了3.59亿美元的有吸引力的融资 [63][112] - 第三季度公司回购了8500万美元的股票，年初至今已回购1.71亿美元股票，占流通股的3.4%，有望实现2023年2亿美元的股票回购目标 [109] - 第三季度收入效率受到几座浮式钻井平台计划外停机事件的影响，但年初至今全船队收入效率强劲，为97% [62] - 2024年预计是自升式钻井平台特殊调查项目的重要一年，维护和升级资本支出预计约为2.5亿美元 [128] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于长期（五年期）合同机会的数量、区域分布以及日费定价的考量 [135] - 目前了解到至少有两家国际石油公司正在考虑潜在的超长期合同，这体现了在市场持续收紧的背景下，客户锁定供应的意愿 [136] - 对于超长期机会，可能会存在一定的日费权衡，但公司不会接受任何价格，如果权衡合理则会考虑，否则会放弃机会 [137][138] - 公司对当前中位40多万的日费水平感到满意，并预计其将继续增长 [137] 问题: 关于目前市场上剩余的闲置和搁浅新建钻井船产能的现实评估 [139][140] - 在闲置钻井船方面，大约有10座，但若聚焦于优先考虑的7代船，则有大约4座闲置的7代钻井船，需要考虑其闲置时间、船龄和特殊调查周期位置，重新启用成本将是一个因素 [1][2][3] - 在搁浅新建供应方面，大约有5座钻井船被视为可信的进入市场的候选者，其中DS13和DS14代表了两座规格最高的7代船且是唯一配备双防喷器的 [1] - 总体而言，有吸引力的闲置和船厂资产数量持续减少，重新启用来自于市场增量需求 [4][5] - 基于当前市场展望，相信全球船队中大多数（如果不是全部）闲置和新建钻井船将需要满足未来增长的需求 [85] 问题: 关于公司2024年股票回购目标的总体看法以及2023年的回购情况 [18] - 2023年初至今已回购1.71亿美元股票，约占流通股的3.5%，有望在今年完成2亿美元的回购目标 [18] - 关于2024年的资本回报计划将在第四季度财报电话会议上提供更详细的展望 [18] - 公司的资本回报理念简单明了：当业务产生有意义且持续的自由现金流时，除非有更具价值创造性的用途，否则将全部返还给股东，方式包括股息、灵活运用股票回购，甚至在出现重大流动性事件时考虑特别股息 [19][20][21][22] 问题: 关于第三季度几座浮式钻井平台计划外停机的具体情况、原因以及未来如何保障收入效率 [28] - 第三季度的停机和收入效率低于预期，主要是三座浮式钻井平台发生的三起与水下设备相关的事件 [28] - 在这个行业中，如果防喷器出现问题，从将其拉到水面、修复到再下放，通常是一个为期两周的事件 [28] - 公司年初至今全船队收入效率为97%，拥有良好的记录，将专注于解决这些问题以确保未来高效交付 [33] 问题: 关于在日费超过15万美元且具有期限的情况下，闲置自升式钻井平台重新启用的经济吸引力以及未来一年重新启用的可能性 [34] - 自升式钻井平台市场出现积极迹象，中东地区主导了过去几年的需求，而现在亚洲地区开始复苏，值得注意的是机会的期限和合同准备时间的提前 [36] - 随着2024年可用性有限且利用率持续改善，这将给评估和推动闲置自升式钻井平台船队带来压力 [37] - 自升式钻井平台的重新启用通常需要准备时间，因为从投标到实际合同的周期较短 [38] - 现在自升式钻井平台日费上涨，合同期限延长，使得回收重新启用成本（约2000万至3000万美元，取决于规格）的能力更好 [39] - 目前更长期的合同在中东以外地区更为普遍，为重新启用创造了更多机会，公司持续将闲置自升式钻井平台投入投标以寻找合适的时机将其重新启用 [40]