财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后EBITDA为4670万美元，占收入的21.1%，上年同期为5430万美元，占收入的23.4% [5] - 第四季度摊销费用为430万美元，上年同期为650万美元 [5] - 第四季度净利息收入为40万美元，上年同期净利息支出为80万美元，主要因现金余额增加和利率上升使利息收入增加120万美元 [5] - 2023年全年净利息支出从上年的320万美元降至40万美元，主要因利息收入增加270万美元 [6] - 2023年全年有效税率为27.5%，上年为25.9%，主要因研究抵免福利减少和股票薪酬影响增加，部分被有效收购成本降低抵消 [6] - 第四季度有效税率为29.5%，上年为28%；净收入为2320万美元，上年为2650万美元 [51] - 第四季度摊薄后GAAP每股收益降至0.65美元，上年为0.74美元；调整后每股收益降至0.99美元，上年为1.14美元 [51] - 2023年全年净收入为9890万美元，上年为1.044亿美元；摊薄后GAAP每股收益降至2.76美元，上年为2.90美元 [52] - 2023年全年调整后每股收益为3.95美元，上年为4.28美元 [52] - 第四季度SG&A费用为4030万美元，上年为4370万美元；占收入百分比从上年的18.8%降至18.3%，主要因奖金费用降低和坏账收回 [62] - 2023年全年SG&A费用为1.706亿美元，上年为1.711亿美元；占收入百分比从上年的18.9%降至18.8% [63] - 2023年全年调整后EBITDA为1.907亿美元，占收入的21.4%，上年为2.058亿美元，占收入的22.2%，仍超同行平均水平 [63] - 2023年全年摊销费用为2060万美元，上年为2450万美元 [63] - 2023年经营现金流从上年的1.181亿美元增至1.03亿美元，主要因应收账款现金流入增加 [64] - 2024年第一季度预计收入在2.12亿 - 2.18亿美元之间，GAAP每股收益在0.31 - 0.35美元之间，调整后每股收益在0.74 - 0.79美元之间 [93] - 2024年全年预计收入在9.25亿 - 9.65亿美元之间，GAAP每股收益在2.64 - 2.77美元之间，调整后每股收益在4.05 - 4.20美元之间 [93] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度服务收入（含可报销费用）为2.165亿美元，较上年下降5%；服务毛利率（不含可报销费用和股票薪酬）为37.7%，上年为40.8% [90] - 2023年全年服务收入（含可报销费用）为8.929亿美元，与上年基本持平；服务毛利率（不含可报销费用和股票薪酬）为38%，上年为40.2% [91] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在客户、行业和平台方面保持多元化，医疗保健和金融服务是最强劲的垂直领域，制造业和汽车行业也有良好发展势头 [2] - 各行业客户对公司人工智能能力表现出浓厚兴趣，公司在该领域已有近十年经验 [2] - 1月推出PACE框架，为组织内负责任地运营人工智能提供整体方法，解决负责任采用生成式AI的关键因素 [3] - 公司是市场上唯一在美、拉美和印度拥有真正全球深度的公司，长期计划将罗马尼亚打造成欧洲中心 [47] - 公司通过收购SMEDIX增强在医疗保健和生命科学行业的实力，该团队擅长开发医疗设备软件 [58] - 公司与客户合作交付重要的可用AI项目，如提供基于客户意图和自然语言分析的个性化响应应用、聊天机器人等 [88] - 公司推出第四个员工资源组LiveWell，为全球同事提供身心和财务方面的支持 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年下半年面临销售周期延长和客户购买行为转变的挑战，但近期情况使公司对2024年尤其是下半年恢复增长持乐观态度 [46] - 客户预算开始放开，开始讨论下半年更偏向于可自由支配支出的项目，而非仅关注成本削减 [13] - 第四季度预订量同比接近两位数增长，环比更强，为2024年增长提供信心 [47] - 公司预计业务在下半年加速增长，但具体增长曲线取决于前两个季度的预订情况 [8] - 从长期来看，非美国业务有望实现高个位数到低20%的增长，美国业务为个位数增长，但2024年能否实现尚不确定 [37] 其他重要信息 - 公司近200名来自SMEDIX的新团队成员大多位于罗马尼亚，加上这些成员后，近60%的可计费员工位于美国以外 [1] - 公司专有Envision在线平台的业务能力库模块已发展到700多个定义能力，平台选择模块可满足8000多个系统要求、涵盖500个供应商和80种不同类型平台 [49] - 10月与一客户签订多年项目，预计第二季度初团队将全部到位，此类项目将为收入提供稳定性并推动基于项目的业务增长 [59] - 公司为一家全球领先制药公司的临床研究团队提供AI能力，可帮助进行数据异常检测、自然语言查询等，对全球健康产生重大影响 [60] - 公司注重投资员工期望的项目，以提高员工参与度和企业客户的成果 [61] - 截至2023年12月31日，可计费员工总数为5849人，其中顾问5578人，分包商271人；SG&A员工总数为969人 [92] - 截至2023年12月31日，净债务为3.969亿美元，现金及现金等价物为1.289亿美元，信贷额度下未使用借款能力为3亿美元 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年前两个月的预订情况以及全年收入增长节奏如何 - 管道仍然强劲，1月预订情况良好，但仍存在交易延迟问题，全年收入预计在下半年加速增长，具体增长曲线取决于前两个季度的预订情况 [67][8] 问题2: 对全年毛利率和利用率的预期以及盈利能力面临的挑战 - 第一季度利用率预计达到80%，全年维持该水平；第一季度毛利率通常较低，计划在年底将毛利率提升至40% [96] 问题3: 下半年复苏的可见度以及客户预算和项目承诺情况 - 目前看到一些项目在年初启动，有望在下半年带来增长；客户对话氛围更乐观，延迟项目有重新启动迹象，但仍需看到实际预订情况 [72][122] 问题4: 与客户的定价对话、利用率目标以及招聘情况 - 利用全球团队可在价格上保持竞争力，不会对利润率产生不利影响；全年利用率目标为80%；第四季度员工数量增加主要因收购，目前也有有机招聘 [75][102] 问题5: 定价和工资趋势，特别是新业务和新招聘方面 - 定价具有一定竞争力，但未面临巨大下行压力，通过全球团队调配可平衡价格和利润率 [104] 问题6: 大型项目是来自现有客户替换小项目还是新客户 - 大部分是在现有客户中扩大业务范围，也有一些新客户 [77] 问题7: 第一季度指导下限较低的原因 - 主要因项目交接和客户准备情况导致员工进入项目的节奏受到影响 [79] 问题8: 自上季度以来可见度和整体情况是否改善 - 情况与上季度类似，未看到重大项目取消，仍存在项目延迟问题，但对管道有一定了解 [36] 问题9: 是否有潜力在下半年或2025年实现两位数有机增长反弹 - 从目前情况看，2025年更有可能实现两位数有机增长，2024年存在较多宏观变量 [84] 问题10: 全年指导中已签约的比例以及大型医疗客户合同的年收入预期 - 公司项目周期通常较短，从管道角度有一定可见度，但不太可能大部分指导范围已签约；大型医疗客户项目正在逐步扩大，有进一步合作机会 [127][116] 问题11: 进入中欧市场的客户对话情况以及罗马尼亚业务的增长预期 - 目前仍处于对话阶段，但欧洲有望成为公司的重要增长点，罗马尼亚团队有潜力拓展公司业务组合 [118] 问题12: 收购方面的计划和主题 - 公司积极寻求收购机会，欧洲是关注重点，希望在第二季度完成一些交易，但目前尚无具体进展 [123]